2024年8月我國鋼材出口仍保持增長態勢。據海關總署統計數據顯示，出口方面，2024年8月份，我國出口鋼材949.5萬噸，同比增長14.7%；1-8月，我國出口鋼材7057.5萬噸，同比增長20.6%。進口方面，8月份，我國進口鋼材50.9萬噸，同比下降20.5%；1-8月，我國進口鋼材463.1萬噸，同比下降8.4%（詳見圖1）。
圖1 月度鋼材進出口走勢
2024年8月份我國鋼材出口仍呈現同比增長態勢；環比來看，較7月份出口量增加166.5萬噸，環比增長21.3%；而鋼材進口延續低位運行，因而8月份仍保持明顯凈出口態勢。蘭格鋼鐵研究中心測算數據顯示，8月份我國凈出口鋼材898.6萬噸，同比增長17.6%，增速較7月份回升7.0個百分點；1-8月，我國凈出口鋼材6594.4萬噸，同比增長22.8%，增速較上月回落0.1個百分點。
當前，我國鋼材出口價格優勢仍存；但海外鋼鐵供應同比回升態勢繼續加強；同時，全球制造業指數低位運行，外需景氣度下降；我國鋼鐵行業出口訂單指數均在收縮區間運行，鋼材出口動力依然不足；疊加人民幣升值以及鋼鐵貿易摩擦的增多，或對未來鋼材出口形成制約。目前部分企業為避免后期相關國家可能裁定的關稅約束，壓縮訂單交付周期，關稅落地前“搶出口”現象有所顯現，因而短期內我國鋼材出口仍有望保持相對高位，但未來鋼材出口下滑風險仍需警惕。相關影響因素分析如下：
1、我國鋼鐵出口價格優勢猶存，對出口仍形成一定支撐
目前我國鋼材出口報價優勢猶存。蘭格鋼鐵研究中心監測數據顯示，截至2024年9月9日，印度、土耳其、獨聯體熱軋卷板出口報價（FOB）分別為555美元/噸、565美元/噸和475美元/噸，中國熱軋卷板出口報價（FOB）為453美元/噸；目前我國熱卷出口報價分別較印度、土耳其、獨聯體熱卷出口報價低102美元/噸、112美元/噸和22美元/噸（詳見圖2）。鋼材出口價格優勢仍對出口形成一定支撐。
圖2 熱軋卷板月度出口價格(FOB)對比
2、全球制造業PMI低位運行，外需繼續承壓
8月份全球制造業承壓態勢延續。據中國物流與采購聯合會發布，2024年8月份全球制造業PMI為48.9%（詳見圖3），與上月持平，連續5個月在50%以下運行。摩根大通8月份全球制造業PMI繼續回落，為49.5%，較上月回落0.2個百分點。全球制造業繼續偏弱運行，全球經濟下行壓力仍然存在，地緣政治沖突、高利率和政策拉動效果不足等問題均是困擾世界各國經濟復蘇的主要因素，對我國鋼材出口將形成一定抑制。
圖3 全球制造業PMI表現（%）
2024年8月份監測的20個全球主要國家和地區制造業PMI指數中有9個國家制造業PMI處于50%以上，與上月持平；有10個國家及地區制造業PMI指數較上月有所回升，占比雖達50%，但有7個國家為收縮區間回升；從區域來看，亞洲制造業PMI連續2個月小幅下降，指數仍在50%以上;歐洲制造業和美洲制造業PMI較上月均有微幅上升，指數在50%以下；非洲制造業PMI較上月有明顯下降，指數降至50%以下。
從中國物流與采購聯合會、國家統計局服務業調查中心發布的2024年8月份中國制造業采購經理指數數據來看，8月份我國制造業新出口訂單指數為48.7%，較上月提升0.2個百分點，繼續在收縮區間運行，反映后期制造業海外需求仍有所承壓。
3、海外鋼材市場供應同比增幅有所回升，制約鋼材出口
2024年7月份全球粗鋼產量呈現同比下降態勢。世界鋼鐵協會監測數據顯示，2024年7月全球71個納入世界鋼鐵協會統計國家的粗鋼產量為1.528億噸，同比下降4.7%。其中，非洲粗鋼產量為200萬噸，同比增長4.0%；亞洲和大洋洲粗鋼產量為1.127億噸，同比下降6.4%；歐盟（27國）粗鋼產量為1080萬噸，同比增長5.7%；其他歐洲國家粗鋼產量為370萬噸，同比增長0.6%；中東粗鋼產量為370萬噸，同比下降10.1%；北美粗鋼產量為880萬噸，同比下降2.4%；俄羅斯和其他獨聯體國家+烏克蘭粗鋼產量為750萬噸，同比下降0.8%；南美粗鋼產量為370萬噸，同比增長6.0%。
圖4 海外（除中國外）月度粗鋼產量情況
海外鋼鐵產量繼續呈現同比上升局面，且增速有所加快。蘭格鋼鐵研究中心監測數據顯示，2024年7月份，中國以外全球其他地區產量為6990萬噸，同比增長3.2%（詳見圖4），增速較上月上升0.1個百分點。海外供應增加將繼續制約我國鋼材外部需求規模。
4、我國鋼鐵出口訂單指數在收縮區間回落
從出口訂單來看，我國鋼鐵行業出口訂單指數在收縮區間繼續回落；中物聯鋼鐵物流專業委員會調查的2024年8月份鋼鐵企業新出口訂單指數為41.3%，較上月回落5.7個百分點（詳見圖5）；中金協&蘭格鋼鐵網調研的鋼鐵流通企業新出口訂單指數為43.2%，較上月回落2.3個百分點。鋼鐵行業出口訂單指數均在收縮區間進一步回落，將對后期我國鋼材出口形成制約。
圖5 鋼鐵行業新出口訂單變化（%）
5、人民幣升值趨勢抑制鋼材出口競爭力
8月份，人民幣對美元匯率呈現出較為明顯的上升勢頭。8月30日，在岸人民幣兌美元當日漲超200點，刷下2023年6月來新高。人民幣匯率近期升值或受外因影響更大。日本央行的超預期加息、7月美國非農數據的意外大幅走弱，引發了日元套息交易逆轉，日元兌美元匯率短期內大幅升值。在此背景下，美元指數在7、8月份經歷了較為明顯的回落。此外，貿易順差持續升高也致使人民幣升值，人民幣升值勢頭將進一步削弱中國鋼材出口競爭力。
6、鋼鐵貿易摩擦增多，將對后期我國鋼材出口形成抑制
8月份，先后有馬來西亞、巴西和澳大利亞對我國鋼材產品發起6起貿易救濟調查。8月15日馬來西亞對涉華鍍（涂）錫的鐵或非合金鋼扁軋產品啟動反傾銷調查，8月19日巴西對華冷軋板卷啟動反傾銷調查；8月28日，澳大利亞對華鋼角材發起雙反調查，澳大利亞對華吊頂鋼框架構件發起雙反調查。此外，8 月 26 日，加拿大政府宣布自 10
月 15 日起對原產自中國的部分鋼鐵產品加征 25%附加關稅。9月份以來，巴西對中國鍍鋅和鍍鋁鋅板卷、韓國對中國熱軋不銹鋼板發起反傾銷調查；單邊主義和貿易保護主義持續抬頭，將對后期我國鋼材出口形成抑制。
綜上，當前影響我國鋼材出口的主要因素中，利空占據主導，將對9月份乃至后期我國鋼材出口繼續形成制約。但短期內的“搶出口”現象或支撐鋼材出口仍保持相對高位。(蘭格鋼鐵研究中心王國清原創文章，轉載務必注明出處)
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