證券時報記者 朱凱
上交所近期制定了《推動提高滬市上市公司質量三年行動計劃》。這是上交所按照證監會統籌部署，為全面貫徹國務院《關于進一步提高上市公司質量的意見》，交易所層面制定的具體舉措安排。三年行動計劃從公司治理、信披質量、制度建設、優化監管、做深服務5大方面，明確了39項具體工作安排，其中重點推進工作16項，常態實施工作23項。
三年行動計劃通過修訂指引、加強培訓、交流引導等，規范“關鍵少數”的行為，切實增強其誠信和責任意識，并相應提高其違規成本。明確將推動修訂完善股權激勵、員工持股等制度，在對象、方式、定價等方面的安排作出更靈活安排，支持公司建立市場化方式，解決委托代理問題。股東大會方面，重點是補上治理的“短板”，真正發揮股東大會最高決策機構應有作用，改善中小股東“不關心、不參與、無異議”的態度。另一個重點在于優化完善以交易所《股票上市規則》為核心的信息披露規則體系。
記者了解到，三年計劃從入口和出口端、持續監管端整體布局，制度建設已覆蓋上市公司在資本市場的整個生命周期。
市場入出口方面，重點是暢通市場進出渠道，解決市場供需平衡這個長期以來的主要矛盾。按照國務院金融委和證監會部署，推動全面實行股票發行注冊制，吸引更多優質企業上市。同時推進新一輪退市制度改革，完善標準、簡化程序、提高效率，嚴格執行退市制度。同時也要暢通主動退市、并購重組、破產重整等多元化退市渠道，支持公司化解風險，優化風險警示板功能，逐步推進市場出清和估值回歸，推動完善多層次資本市場。
上交所將在科創板探索建立更加市場化的并購重組、再融資制度，并試點更加合理的股份減持制度。強化股債基聯動，支持上市公司靈活運用公司債券、優先股、并購債、并購基金等多種融資工具。支持公司抓住基礎設施REITs試點政策機遇，穩步發展優先股、股債結合產品，支持發行ETF類基金產品，鼓勵、吸引中長期資金入市。
值得注意的是，在監管方式方法上，上交所將做出重大調整，重點是對全體滬市公司實施分類監管，在前期主要針對風險公司分類監管的基礎上，真正做到“管少管精管好”，避免監管動作過緊、過嚴和過剛，既要對重大違法違規行為“零容忍”，把該管的管住管好，也要踐行“不干預”理念，減少管制，支持、服務上市公司發展。分類監管下，將充分發揮優質公司的示范引領作用，為其資本運作提供便利；對風險公司、問題公司則針對性強化監管，督促公司積極整改，提高經營質量和規范運作水平。三年計劃明確，上交所將制定分類監管業務規則，優化公司分類標準，并動態調整分類名單，精準監管高風險公司和重大違法違規行為、重大風險事項，投入更多精力為規范運作的公司、有困難的公司提供更有針對性的服務。
在監管事項上，將繼續把嚴厲打擊財務造假、資金占用、違規擔保等違法違規行為，作為事中監管的關注重點。同時切實防范化解股票質押、債券等風險。科創板建設中，則要抓早抓小，從嚴監管、緊盯苗頭性違規行為，切實防范財務造假、資金占用、違規擔保等亂象在科創板重演。
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