7月18日，招商銀行在滬舉辦“共建能力·共創(chuàng)價值·共贏未來——2024財富合作伙伴論壇”，超80家基金、理財、保險、私募機構參會，共話大財富管理高質量發(fā)展新征程。
會上，中銀理財總裁宋福寧表示，我國正處于低利率時期，資產荒局面給理財公司帶來新挑戰(zhàn)。
一是理財資產配置以固收類資產為主，低利率環(huán)境下理財產品取得持續(xù)較高收益面臨挑戰(zhàn)。由于理財資金配置債券類、現(xiàn)金及存款類資產占比合計超過80%，低利率環(huán)境下這些資產的收益率大幅下降，能夠實現(xiàn)較高收益預期的合意資產明顯減少，增配資產的收益率下行帶動產品收益率有所降低。
二是理財客戶對穩(wěn)健收益的需求較高，理財產品多元化投資平衡穩(wěn)健性與收益性面臨挑戰(zhàn)。理財公司起源于商業(yè)銀行，銷售渠道多以銀行代銷為主，相當部分投資者由存款客戶轉化而來，風險偏好相對較低。特別是2022年末債券市場調整導致的贖回潮之后，客戶風險偏好進一步降低。低利率時期，理財資金或將通過加大投資權益資產、大宗商品、另類資產等方式提升產品收益，考慮到這些資產的波動性更高，預計將顯著提高理財產品凈值管理的難度。
三是理財投資海外資產經驗相對不足，理財產品海外資產配置的充分性和全面性面臨挑戰(zhàn)。國內低利率、海外高利率環(huán)境下，理財公司通過QDII基金和資產管理計劃、互認基金、互聯(lián)互通等方式，將資產配置更多拓展至海外債券、股票、商品及存款類資產，但配置規(guī)模大幅提升仍有一定難度。
宋福寧認為，面對國內低利率環(huán)境，理財公司應從資產端、產品端、渠道合作端多措并舉，著力構建差異化競爭優(yōu)勢。
在資產端，深入挖潛多元化資產配置能力，通過交易增厚投資回報，具體包括加強交易能力建設、拓展多元化投資方向和提高全球化資產配置能力。
在產品端，一是順應市場環(huán)境優(yōu)化產品布局，創(chuàng)新、優(yōu)化和發(fā)行指數(shù)投資型產品和權益型產品，匹配低利率環(huán)境下多樣化的客戶投資需要。二是持續(xù)改進產品結構設計，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術，通過定制化產品滿足客戶的自身需求，提升客戶體驗。三是加強產品全生命周期管理精細度，全面提升“產品—客戶”適配度，為客戶提供更好的資產管理服務。
在渠道合作端，一是加強與重點渠道伙伴的全方位協(xié)同，逐步構建代銷、托管、投資、交易等全方位、多領域合作的良好生態(tài)圈。二是建立并完善網絡化、立體化的銷售服務體系，結合理財行業(yè)特點和市場熱點，與渠道伙伴共同研究加強對客戶的投教和服務，持續(xù)提升理財行業(yè)的客戶服務水平。
每日經濟新聞
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