【今年以來 18 家基金代銷機(jī)構(gòu)被部分終止合作】今年伊始，基金代銷行業(yè)風(fēng)云變幻。截至目前，已有 18 家基金代銷機(jī)構(gòu)被部分公募終止合作。業(yè)內(nèi)人士稱，小型代銷機(jī)構(gòu)在代銷能力、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、咨詢服務(wù)能力等方面，普遍與大型機(jī)構(gòu)差距顯著。在費(fèi)率改革的大背景下，小型三方代銷機(jī)構(gòu)承受著更多的收入下降壓力，部分實(shí)力薄弱的三方代銷機(jī)構(gòu)逐漸在行業(yè)中難以立足。7 月 15 日，新華基金發(fā)布公告，自 7 月 19 日起終止與北京增財(cái)基金銷售有限公司的基金銷售業(yè)務(wù)合作。同日，德邦基金也發(fā)布公告，自 2024 年 7 月 19 日起終止喜鵲財(cái)富基金銷售有限公司辦理旗下基金的相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。除德邦基金外，富安達(dá)基金、東吳基金等多家基金也于近期宣布終止喜鵲財(cái)富代銷公司旗下所有公募基金。喜鵲財(cái)富是一家位于西藏拉薩市的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，此前曾受監(jiān)管處罰。近期，公募基金終止代銷機(jī)構(gòu)合作的公告頻繁出現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，包括喜鵲財(cái)富和北京增財(cái)在內(nèi)，北京懶貓基金銷售有限公司等第三方代銷機(jī)構(gòu)都被公募機(jī)構(gòu)解除基金銷售合作。【三大原因促使公募機(jī)構(gòu)解除合作】為何眾多公募基金公司密集與基金代銷機(jī)構(gòu)終止合作？業(yè)內(nèi)人士指出，主要基于代銷實(shí)力、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、咨詢服務(wù)能力這三方面的考慮。首先，多數(shù)小型三方代銷機(jī)構(gòu)代銷實(shí)力欠佳，客戶資源稀少，基金銷售量有限。熊市中，小型代銷機(jī)構(gòu)銷售基金難度更高，其靠費(fèi)率優(yōu)惠吸引客戶的策略在熊市也難以奏效。其次，部分小型三方代銷機(jī)構(gòu)的合規(guī)水平與大型機(jī)構(gòu)存在差距，可能在銷售過程中出現(xiàn)違規(guī)行為，影響公募基金客戶的信任度和公募機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)。再者，多數(shù)小型三方代銷機(jī)構(gòu)從業(yè)者專業(yè)能力有限，難以提供高質(zhì)量的咨詢顧問服務(wù)和投后支持。【費(fèi)率改革大背景下 代銷機(jī)構(gòu)加速洗牌】在費(fèi)率改革的大背景下，基金代銷行業(yè)的生態(tài)格局發(fā)生變化，機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，加速行業(yè)洗牌。不少實(shí)力較弱的三方代銷機(jī)構(gòu)逐漸失去立足之地，行業(yè)分化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。有券商機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，費(fèi)率改革對(duì)三方機(jī)構(gòu)的影響大于券商和銀行。小型三方代銷機(jī)構(gòu)面臨困境之時(shí)，部分大型機(jī)構(gòu)卻逆流而上，擴(kuò)大合作范圍。本月以來，寶盈基金等公司旗下的部分基金新增華泰證券為代銷機(jī)構(gòu)，平安基金等公司旗下的部分基金新增工商銀行為代銷機(jī)構(gòu)。
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