證券時報記者 張娟娟
今年以來（截至7月10日），A股市場個股漲少跌多，上證指數在3000點以下交易天數占比達到36%。與此同時，A股全市場年內日均成交額不足8500億元，較上年同期下降近900億元。為提振市場信心，上市公司紛紛開展行動，發布“提質增效重回報”行動方案，并積極信守承諾，以真金白銀回饋投資者。
年內近千家公司發布
“提質增效”行動方案
據證券時報·數據寶統計，年內發布“提質增效”（滬市為“提質增效重回報”，深市為“質量回報雙提升”）行動方案的A股公司共計991家，其中6月份以來仍有154家公司持續發布相關公告。從披露的行動方案看，上市公司均表現出了對高質量發展、為全體股東創造持續增長價值的堅定信心；或通過聚焦主業、布局新賽道、資產結構調整等舉措，夯實自身盈利基本盤。
從發布行動方案公司的屬性來看，民營企業有627家，占比超過六成；國有企業有244家（含地方國企149家，中央國企95家），占比25%左右。從行業分布來看，醫藥生物、電子及機械設備行業公司均超過100家，其中醫藥生物行業多達142家，充分顯示出行業對“提質增效”的重視；銀行、綜合、石油石化等行業公司數量較少。
從行動方案的具體舉措來看，大多數公司擬采取回購股份的方式穩信心，其次是增持和分紅等。部分公司在發布行動方案的同時，重要股東或高管還承諾不減持，如萬華化學、南山鋁業、王府井等。
年內回購及增持金額
大幅增長
“提質增效”不僅僅停留在口頭上，上市公司通過回購、分紅，重要股東通過增持等方式，以真金白銀維護市場穩定，體現了對回饋投資者的重視。
從年內數據看，上市公司回購、分紅及重要股東增持金額同比均不同程度增長。
據數據寶統計，從增持維度來看，截至7月10日（下同），上市公司重要股東年內合計增持425.45億元，金額創近5年次新高，較去年同期增加近50%；凈增持金額為6.68億元，近10年來同期首次實現凈增持金額為正值（即增持金額超過減持金額）。以單家公司看， 大秦鐵路、東方盛虹、江蘇銀行、榮盛石化以及農業銀行、工商銀行、中國銀行年內重要股東增持金額超過10億元。
從回購維度來看，2024年以來上市公司已完成回購額超千億元，創近5年同期最高水平，較上年同期增加近2倍。今年以來，發布回購預案公司平均回購完成度（按回購股份數量計算）超過95%，超過600家公司（單家公司年內多次回購不去重）回購股份數量完成度超過100%。九安醫療、通威股份、藥明康德、順豐控股、三安光電、韋爾股份等公司回購金額均超過10億元，前2家公司自回購預案發布后不到2個月，就已經回購超10億元。
從分紅維度來看，2023年度上市公司現金分紅（含已宣告）2.23萬億元，占去年凈利潤比值接近40%，兩項數據均創過去5年最高水平。部分公司雖然凈利潤下滑，但仍堅持回饋投資者，提高現金分紅規模，包括TCL中環、遠興能源、南網儲能等公司，其中TCL中環2023年現金分紅10.5億元，較2022年增加超2倍。
另外，今年以來上市公司積極回應投資者關切。在投資者互動平臺上，上市公司董秘回復效率明顯提升；在投資者調研方面，今年內有4253家上市公司接受調研，而去年同期為3809家，數量增幅近12%。
提振股價效果明顯
去年7月，中央政治局會議明確提出“要活躍資本市場、提振投資者信心”；今年1月，國務院常務會議提出“要大力提升上市公司質量和投資價值，要采取更加有力有效措施，著力穩市場、穩信心”。在此背景下，上市公司紛紛發布“提質增效”行動方案。
那么行動效果如何？回測數據顯示，發布并且已積極開展“提質增效”行動的上市公司明顯受到資本市場肯定。
以發布“提質增效”行動方案后T+1日、T+5日、T+10日、T+20日的股價表現統計（T代表公告日），行動效果顯著，多數公司股價上漲，其中T+20日平均累計漲幅超過7.5%。此外，部分公司雖未發布具體的“提質增效”行動方案，但仍積極增持或回購，股價明顯走高。
從發布擬增持計劃的公司來看，在上述4個統計區間內，股價也呈現持續上升趨勢，自首次公告增持計劃后T+20日累計漲幅均值接近16%。從發布回購預案的公司來看，預案對股價也有較為明顯的提振效果，自發布預案后T+20日累計漲幅均值為4.47%。此外，發布分紅預案的公司也獲得較為良好的市場表現。
從具體公司來看，川潤股份、安諾其分別于2月19日發布重要股東擬增持計劃，增持金額上限分別為1500萬元、4000萬元，此后2家公司股價強勁反彈，T+20日累計漲幅均超過90%。神宇股份于4月16日發布回購預案，擬回購357萬元，安達維爾于6月14日發布回購預案，擬回購324.66萬元，2家公司目前均已100%完成回購，自預案發布以來，2家公司股價持續上漲，T+20日漲幅均超過95%。
“提質增效”在路上
據數據寶統計，在已發布“提質增效”行動方案的公司中，增持、回購仍在預案或實施階段的公司，合計有33家。
具體來看，榮盛石化、通威股份、山東鋼鐵擬增持金額上限達到10億元；與此同時，3家公司擬回購金額也相對較高，前2家公司分別為20億元、40億元。海康威視股東擬增持金額上限達到6億元。
進一步統計顯示，上述33家公司中，2023年實現盈利且機構預測2024年凈利潤有望持續增長的公司有16家，主要分布在醫藥生物、基礎化工、電子等行業。
從機構一致預測數據來看，15家公司2024年凈利潤增幅均有望超過10%，三維股份、紅豆股份、奧浦邁、天承科技獲機構預測2024年凈利潤增幅有望超過50%，其中三維股份預測凈利潤增幅有望超140%，公司擬回購金額4億元，目前完成度低于10%。
永泰能源擬回購金額上限為3億元，公司已發布半年報預告，預計凈利潤增幅14.54%至24.41%，業績預增主要系報告期內得益于公司煤炭與電力業務互補經營優勢，電力業務發電量同比增長、動力煤采購成本同比下降，煤炭業務保持良好利潤空間。
機構預測億緯鋰能、中控技術、海康威視2024年凈利潤增幅均有望超過15%，其中億緯鋰能在“質量回報雙提升”行動方案中表示，將勇立潮頭，打造億緯新質生產力；砥礪前行，持續提升企業競爭力；提升規范運作水平，以多種方式回饋投資者。
中控技術在“質量回報雙提升”行動方案中表示，不斷提升核心競爭力，以良好的業績成長回報投資者；提升公司投資價值，與全體股東共享公司發展成果；強化信息披露等。
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