6月2日，歌斐資產協同集團單位諾亞控股，攜手碳中和行動聯盟，聯合GARP（全球風險管理專業人士協會）、SBAI（另類投資準則委員會）多位嘉賓，成功舉辦2022年度“中國資產管理人影響力投資聯盟”第一次線上交流會。此次交流會由諾亞控股創始投資人、執行董事章嘉玉擔任主持人，與嘉賓們共同探討在全球氣候變化時代如何將負責任投資理念用于投資管理與決策中。
“中國資產管理人影響力投資聯盟”是歌斐資產與集團諾亞控股于2021年7月倡議發起的行業聯盟小組。聯盟旨在深入貫徹國家生態文明發展思想，切實落實綠色投資理念，推動資產管理同行加強協作，共同踐行ESG投資理念，發揮影響力投資價值，創造社會長久動能。在本年度的第一次活動中，諾亞控股聯合創始人，歌斐資產創始合伙人、董事長殷哲強調，歌斐因應國際趨勢，希望通過分享氣候風險管理領域最新探索，倡議金融同業，特別是資產管理機構，充分識別氣候風險中的金融機遇并積極引導資本向善。
諾亞控股聯合創始人，歌斐資產創始合伙人、董事長殷哲
ESG投資 不只是基金
另類投資準則委員會（SBAI）執行董事Thomas Deinet首先介紹了SBAI在負責任投資領域的相關工作。隨著全球氣候風險以及整體不確定性環境的增多，ESG愈發受到了企業、資產管理公司和監管機構的廣泛關注。然而，關于該領域的指引大部分都集中于股票多頭策略基金，對于其他資產類別和投資策略少有涉及，對此，SBAI組建了一個專業工作組，來更好理解另類投資中的ESG運用，從而促使管理人和投資者以及監管機構展開更有意義的對話。
另類投資準則委員會（SBAI）執行董事Thomas Deinet
目前，SBAI已經為管理人制定了相關指南，幫助對ESG方法進行分類，指導管理人采取合適的方法并制定負責任投資的框架，主要有負責任整合、負責任資產選擇、負責人所有權和負責任市場及市場公民四個類別。
其次，SBAI還針對特定資產類別提供實行負責任投資的指南，即ESG對于不同策略的適用性，以彌合ESG期望在股票多頭基金和另類投資不同策略之間的鴻溝。在其備忘錄中，已針對股票多空策略、系統性策略、宏觀對沖策略和信貸策略制定了針對性指導，針對保險相關策略（ILS）的指南也將在近期發布。
最后，SBAI還積極與監管展開對話。一方面，SBAI對ESG方面的全球監管期望進行梳理，并發表備忘錄，管理人可以借此快速了解不同司法管轄區的期望。另一方面，SBAI還與監管部門直接開展交流，針對ESG監管的一些最新提案提供咨詢建議。
SBAI已在官網上公布了自己的這些工具箱資源庫，為管理人展開負責任投資提供指導，幫助他們將這些考量因素應用于具體策略中。借由這些工具，中國的管理人可以更加了解ESG方面的國際實踐和機構投資人對此的期望，從而有利于拓展海外市場。Thomas歡迎各位有意出海、吸引國際機構投資人的中國管理人加入SBAI，與貝萊德、英仕曼等基金巨頭以及眾多養老金和保險機構一起，充分利用SBAI的豐富資源。
氣候風險的評估與因應
全球風險管理專業人士協會（GARP）風險研究所（GRI）總裁Jo Paisley隨后介紹了金融機構應對氣候風險的工具與方法。基于GARP的調研結果，Jo發現頂尖企業應對氣候風險所采取的行動方案有其特殊性，主要體現在以下幾個方面：首先，在治理、戰略和風險管理方面，盡管頂尖企業在調查當中取得的分數相比其他企業沒有顯著優勢，但它們對氣候風險的治理往往從最頂層開始，因此有更多的機會探討更廣泛的氣候議題；頂尖企業對戰略把控更加清晰，因此能夠抓住商業機遇開發新產品，也能夠更好管理風險；頂尖企業關注的氣候風險還更加全面，不僅關注風險本身，還關注其外溢影響，因此有著更完善的風險管理。其次，在指標、情景分析和披露方面，頂尖企業相比其他企業得分顯著領先，這是因為它們更愿意使用指標、定期進行情景分析并制定行動方案、信息披露也更為詳盡。
全球風險管理專業人士協會（GARP）風險研究所（GRI）總裁Jo Paisley
其中，Jo尤其關注情景分析這一得到廣泛應用的策略。情景分析主要用于評估氣候風險對財務的影響，并支持企業的相關戰略。然而在實踐中，對于使用什么種類的情景分析、選擇情景分析的具體標準以及情景所包含風險種類都尚未達成統一的共識，企業通常借助第三方技術和工具來利用情景分析識別風險，因此想要進一步提高企業的風險管理能力，相關建設刻不容緩。GARP一直關注企業在識別氣候風險并進行應對方面的能力建設，向業界提供多種多樣的資源，也希望通過其生態圈將國際工具引進給更多的伙伴。
ESG投資已經成為了全球趨勢。雖然本次活動一開始目標是為“中國資產管理人影響力投資聯盟”成員提供ESG培訓，但也受到了來自碳中和行動聯盟企業與ESG服務提供方等多方機構的青睞。在此，諾亞號召圈層內的伙伴們一起加入ESG投資行列，共同將負責任投資理念用于投資管理與決策中，以更好地實現風險管理，增強商業可持續性和韌性，也為投資人創造長期可持續的價值回報。
7月，歌斐即將發布《2022影響力投資報告》，基于前期調研結果以及集團專業團隊對市場的長期跟蹤，《報告》將涵蓋海內外ESG趨勢洞察、GP調研、歌斐實踐案例分析等內容，敬請期待。
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