歷經10多年的發展，私募行業已經從當年名不見經傳的草莽英雄，成為能夠跟公募行業匹敵的資本市場的重要參與者。隨著整個行業的不斷發展，私募基金正式邁入15萬億時代，開啟新征途。
在走勢震蕩、板塊分化的市場背景下，銀河證券"第二屆專業策略交易公開賽"結束了第一賽季的賽程，其中量化對沖組和股票多頭組分別有30家機構上榜，衍生品組下四類策略小組分別有10家機構上榜。
私募與券商合作新機遇
今年以來，基金風口漸起，私募管理人規模逼近15萬億，券商機構銷售更是火爆異常。基金的熱賣窗口期到來，也正是券商走向大財富管理業務的絕佳時機。
券商對私募服務有三大方面：投資研究交易、募資銷售和后臺運營。在業內看來，相對于其他傳統三方機構，券商深耕資本市場30年，基于平臺資源和投行、研究、資產管理等業務優勢，對于基金產品的底層投資領域和標的研究更為專業；此外，券商有遍布全國的網點和成熟的投顧服務人員，相比三方的區域網點或線上服務模式，更能具備對客戶的深度了解和服務粘性。
事實上，隨著私募基金近幾年蓬勃發展，券商在私募基金領域的競爭也日益劇烈，部分券商憑借著綜合實力脫穎而出。
自2018年中國銀河(601881,股吧)證券確立"雙輪驅動，協同發展"的業務模式以來，財富管理轉型即成為銀河業務發展的核心思路。私募基金有望成為中國銀河證券撬動萬億級財富管理市場的新支點。
銀河證券副總裁羅黎明表示，私募是銀河證券重要財富管理供給端，更是中國銀河證券戰略轉型中的重要參與角色，為了能夠讓私募可以專心研究和交易，銀河證券致力于搭建服務平臺，用金融科技為私募賦能，為私募打造全方位、生態化的服務。
值得關注的是，銀河證券主導的專業策略交易公開賽其目的和意義實際上超乎比賽結果本身。一方面助力打造專業策略交易品牌，另一方面也給私募行業的新秀們提供更多發展機會。
大賽首季榜單揭曉
據了解，本次公開賽是市場上參賽私募最多、實盤規模最大的私募比賽，共分為股票多頭組、量化對沖組和衍生品組。各策略榜單綜合考慮各參賽產品的季度累計收益率、最大回撤、夏普比例、產品平均規模及下行風險。由以上五個指標的不同權重綜合計算得分從高到低進行排名。截至目前參賽產品達2423只、參賽機構1590家。根據大賽規則，其中量化對沖組和股票多頭組分別有30家機構上榜，衍生品組下四類策略小組分別有10家機構上榜。
具體首季榜單如下：
圖一：股票多頭組一季度榜單
圖二：量化對沖組一季度榜單
圖三：衍生品組-期權型一季度榜單
圖四：衍生品組-復合型一季度榜單
圖五：衍生品組-對沖型一季度榜單
圖六：衍生品組-趨勢型一季度榜單
上榜私募煉成秘籍
經過10余年行情跌宕洗禮，越來越多的私募管理人從努力"活下來"到脫穎而出，在投資管理、公司運營、團隊凝聚等方面沉淀了豐富的經驗。本次大賽訪談了10家優秀的上榜私募管理人，涵蓋股票策略、量化策略、對沖策略等領域，以內部視角跟隨上榜優秀私募機構重走成長路，從點滴細節中感受投資的智慧。
股票多頭組
在股票多頭組的比拼中，來自上海雷鈞資產的"雷鈞了望者8號"位居榜首。據了解，雷鈞資產的風格是"實事求是，敢為人先"。自2015年1月發行第一只產品至今，歷時六年，公司旗下管理規模從零邁入40億。雷鈞資產的投資總監李武躍表示"公司擅長股票多頭策略，偏好成長股，建立了成熟的投研和風控體系，各投研人員在大消費、醫藥醫療、科技、金融等重要領域做到優勢互補。"
來自上海泉汐投資的"泉汐名楊多策略組合投資1號"摘得探花位置。公開資料顯示，泉汐投資創建于2015年，專注于為中國高凈值人群及機構投資者提供專業、科學、人性化的資產管理服務。公司力求在嚴格的風險控制前提下，從客觀、中立的角度，為客戶提供全方位的資產安全、保值、增值服務。泉汐投資的主要人員從業經驗豐富，之前工作背景主要來自于國內著名證券公司。
另外，來自觀云投資的"觀云景瑞一號"摘得榜眼位置。公開資料顯示，杭州觀云投資有限公司成立于2014年11月,注冊資本1001萬元人民幣，公司運作資金規模達幾個億，近年來盈利穩定。
量化對沖組
在量化對沖組的比拼中，來自北京浮石投資的"浮石信安2號"位居榜首。據了解，浮石擁有專業的技術研發團隊，多年來堅持將成功的交易經驗與先進的信息技術相結合，遵循"系統先行"的專業理念，把握金融市場轉瞬即逝的交易機會，獲取穩健收益。
來自上海懸鈴資產的"懸鈴A號"排名第二。公開信息顯示，懸鈴資產成立于2016年1月，懸鈴資產以化套利策略為核心策略，對多品種、全市場套利進行監控，對各品種進行深度挖掘，從"廣度+深度"雙維度挖掘套利機會。懸鈴資產基金經理錢亮曾公開表示，懸鈴資產的投資理念是以較小的風險承擔、追求確定或者比較確定的超額和絕對收益。"力爭為客戶、員工、股東和社會持續創造價值、將公司打造成為國內一流的私募基金管理人。"
來自相聚資本的"相聚量化指數彈性一期"排名第三。據了解，相聚資本成立于2015年1月，核心團隊深耕投資二十余載，善于以時間為友，擅長用GARP組合策略把握市場先機，與具備長期增長潛力的優秀企業相伴而行、共同成長。
衍生品組
在衍生品組-對沖型的比拼中，來自廣東厚方投資的"厚方對沖三號"位居榜首。據了解，厚方投資于2015年6月創立于廣州，秉持"厚德、健行、優術、居方"的企業價值觀，專注于期貨、證券投資，致力于成為中國對沖基金領域的常青樹，為客戶提供長期可持續的絕對投資回報。
另外，平潭天添資產的"厚天添市場中性2號"和海寧順然理財顧問有限公司的"順然好運來長期復利1號"摘得榜眼和探花位置。
在衍生品組-復合型的比拼中，來自洛書投資的"洛書裕和延平"位居榜首。作為一家量化私募，洛書投資頗有"中西結合"的味道。洛書二字源于中國的遠古傳說，公司的量化策略則最早源于西方。無論是將量化投資與中國的經濟相結合，還是公司的核心團隊既有中國金融業元老級人物，又有海歸派投資精英加持，洛書投資作為一家成立時間超過五年的本土量化私募，已然成功跨越了私募行業的首個生命周期。
另外，上海創奧投資的"創奧投資奧凱志鑫1號"和展弘投資的"展弘穩進1號"摘得榜眼和探花位置。
在衍生品組-趨勢型的比拼中，來自上海墨威投資的"墨威期貨1號"位居榜首。公開資料顯示，墨威投資成立于2015年，注冊資本1000萬元。歷時五年，公司旗下管理規模從由成立之初2000萬增至6月末的1.2億，邁入優秀私募基金之列。據基金經理張永冀介紹，就期貨策略來看，墨威投資期貨策略主要分為三個部分，分別是趨勢跟蹤，模式識別，統計套利。目前墨威投資的產品主要以兩種類型為主，分別是股票類的滬深300指數增項型和期貨類的CTA量化交易型。此次在比賽中獲得好成績的"墨威期貨1號"即采用了系統化CTA全自動量化交易。
在衍生品組-期權型的比拼中，來自深圳盈富量化投資的"盈富自營期權策略三號"、上海玨朔資產的"玨朔逸群量化CTA一號"和杭州明得浩倫投資的"明得浩倫藍色趨勢五號"名列前茅。
此次"第二屆中國銀河證券、銀河期貨專業交易策略公開賽"活動，由銀河證券、銀河期貨聯合主辦，朝陽永續協辦。在賽程安排上，此次大賽比賽周期持續一年（2020年6月1日-2021年5月30日）。
對于表現優秀的私募機構，銀河證券和銀河期貨共拿出15億元的直投資金，獲獎機構可優先進入領投資金備選池。此外，獲獎機構還可進入合作方朝陽永續白名單、銀河證券及銀河期貨白名單觀察池等福利，市場曝光度也將大幅提升。
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