《金證研》滬深資本組 芷露/研究員 映蔚 洪力/編審
回顧上市城商行的“期中考”成績，2020年上半年，國內A股13家上市城商行實現營業收入1,804.73億元，同比增長10.62%。而另一方面，受近年來金融脫媒、利差收窄和不良率攀升等不利因素影響，銀行對公業務發展受到“擠壓”，零售業務逐漸成了銀行創收的重要引擎。在此背景下，廈門銀行股份有限公司（以下簡稱“廈門銀行”）將如何窮則思變，注入創新發展的“血液”？
此番上市，廈門銀行公司存款業務連續兩年負增長，且企業貸款及墊款金額占比走低。與此同時，其獨立董事同時在三家商業銀行任職，是否侵蝕其人員獨立性？不得而知。此外，其高管曾因擔保問題遭到銀監會處罰，令人唏噓；而其第四大股東與渝農商行股東共用電話，關系或“不一般”。
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公司存款業務連續兩年負增長，企業貸款及墊款金額占比走低
公司銀行業務一直是廈門銀行的重要組成部分。但近兩年，廈門銀行的公司存款業務出現了下滑。
據簽署日為2020年9月15日的招股書（以下簡稱“招股書”），廈門銀行業務主要包括公司銀行業務、個人銀行業務、資金業務。未來三年，廈門銀行將把公司銀行業務定位為“中流砥柱”，成為“規模的基礎、轉型的推手、盈利的支柱”。
2017-2019年及2020年上半年，廈門銀行的公司銀行業務營業收入分別為28.84億元、29.99億元、27.65億元、13.95億元，占同期營業收入的比重分別為78.24%、71.64%、61.32%、51.45%；同期，其公司銀行業務營業利潤分別為10.7億元、11.5億元、10.25億元、2.16億元，占營業利潤的比重分別為69.16%、63.45%、58.83%、23.43%。
可見，公司銀行業務是廈門銀行營業收入的主要來源之一。
此外，據招股書，廈門銀行的銀行業務產品主要包括公司貸款、票據貼現、公司存款、貿易融資、代理服務、現金管理服務、財務顧問與咨詢服務、匯款和結算服務等。
而其中，廈門銀行的公司存款業務近兩年出現了負增長，且企業貸款及墊款2019年增速下滑。
據招股書及簽署日為2018年9月20日的招股書（以下簡稱“2018版招股書”）年報，2015-2019年，廈門銀行公司存款余額分別為698.04億元、848.82億元、913.02億元、816.53億元、793.45億元，2016-2019年，廈門銀行公司存款余額分別同比增長21.6%、7.56%、-10.57%、-2.83%。
2015-2019年，作為廈門銀行負債最重要的負債來源，廈門銀行的吸收存款總額分別為870.79億元、1,025.17億元、1,117.1億元、1,208.64億元、1,367.66億元；同期公司存款余額占吸收存款總額的比例分別為80.16%、82.8%、81.73%、67.56%、58.01%。
可見，自2017年起，廈門銀行公司存款占吸收存款總額的比例呈下滑趨勢，且2018-2019年下滑趨勢明顯，分別同比下滑14.17個百分點、9.54個百分點。
此外，公司貸款是廈門銀行的核心及基礎業務，也是其主要的收入和利潤來源之一。值得注意的是，廈門銀行企業貸款及墊款占貸款及墊款總額的比例連續4年下滑。
按產品類型來看，廈門銀行發放貸款及墊款主要由企業貸款及墊款、個人貸款及墊款、票據貼現組成。
據招股書及2018版招股書，2015-2019年，廈門銀行企業貸款及墊款金額的分別為245.03億元、328.79億元、390.58億元、501.96億元、611.21億元，2016-2019年分別同比增長34.18%、18.79%、28.52%、21.77%。
2015-2019年，廈門銀行貸款及墊款總額分別為358.76億元、483.85億元、605.74億元、833.57億元、1,081.7億元；同期，企業貸款及墊款金額占分別為68.3%、67.95%、64.48%、60.22%、56.51%。
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獨董同時在三家商業銀行任職，涉嫌違規任職
問題并未結束。廈門銀行獨立董事同時在三家商業銀行任職，人員獨立性存疑。
據招股書，截至2020年6月30日，袁東在廈門銀行擔任外部監事，同時在廈門國際信托有限公司（以下簡稱“廈門國際信托”）擔任獨立董事。
而截至2020年6月30日，廈門市財政局持有廈門銀行20.21%的股份，為廈門銀行的第一大股東。且廈門市財政局及其一致行動人，持有廈門國際信托80%股份。
也就是說，廈門銀行的第一大股東與廈門國際信托背后大股東或一致。且招股書顯示，廈門國際信托為廈門銀行的關聯方。
此外，廈門銀行的多名董事和高管，均來自廈門國際信托。
據招股書，截至招股書簽署日，即2020年9月15日，吳世群在廈門銀行擔任董事長一職，檀莊龍在廈門銀行擔任董事，劉永斌擔任廈門銀行的副行長。
而廈門銀行董事長吳世群曾任廈門國際信托副總經理、董事等職位；副行長劉永斌曾任廈門國際信托部門經理。截至2020年6月30日，廈門銀行董事檀莊龍還任職廈門國際信托的董事。
需要指出的是，袁東作為廈門銀行的外部監事，同時在大股東持股公司廈門國際信托任職，且與董事檀莊龍等人或曾在廈門國際信托“共事”，其是否能夠保持獨立性？不得而知。
值得一提的是，廈門銀行獨董分別在三家商業銀行任職，或難勤勉盡責。
據銀監發[2013]34號文件，《商業銀行公司治理指引》第五十條，商業銀行應當在章程中規定，獨立董事不得在超過兩家商業銀行同時任職。
據招股書，截至2020年6月30日，廈門銀行獨立董事陳漢文還在廈門國際銀行股份有限公司（以下簡稱“廈門國際銀行”）擔任獨立董事。
據廈門國際銀行官網，廈門國際銀行成立于1985年8月31日，總部位于廈門，于2013年從有限責任公司整體變更為股份有限公司，從中外合資銀行改制為中資商業銀行。
同時，據交通銀行(601328,股吧)股份有限公司（以下簡稱“交通銀行”）2019年年報，陳漢文自2019年6月起還擔任交通銀行外部監事，任期起止日期為2019年6月至交通銀行2021年度股東大會召開日。
據市場監督管理局數據，目前，陳漢文仍在廈門銀行、廈門國際銀行擔任獨立董事，在交通銀行擔任外部監事。即陳漢文同時在三家商業銀行任職，或違反上述《商業銀行公司治理指引》。
此外，廈門銀行招股書并未披露陳漢文在交通銀行的任職情況，廈門銀行或涉嫌選擇性披露。
不僅獨董涉嫌違規任職，廈門銀行的一名高管曾因擔保問題遭到銀監會處罰。
據招股書，截至招股書簽署日2020年9月15日，莊海波在廈門銀行擔任副行長一職，任職期限自2018年1月8日至2021年1月7日。
據廈銀監罰決字[2018]11號文件，2018年1月12日，莊海波因同業投資接受第三方金融機構信用擔保，被銀監會廈門監管局警告并處以罰款十萬元。
而據招股書，截至招股書簽署日2020年9月15日，莊海波的任職資格待被廈門銀保監局核準。
上述問題或僅為“冰山一角”。
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第四大股東與渝農商行股東共用電話，關系或“不一般”
《金證研》滬深資本組研究發現，除了廈門銀行，廈門銀行第四大股東還參股另一家商業銀行，且或與渝農商行關系“匪淺”。
回顧歷史，2017年9月，七匹狼(002029,股吧)集團出資認購廈門銀行21,150萬股，增資后持有銀行8.9%的股份，成為廈門銀行的第四大股東。
據招股書，截至2020年6月30日，福建七匹狼集團有限公司（以下簡稱“七匹狼集團”）為廈門銀行的第四大股東，持股比例為8.9%。
同時，據福建晉江農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“晉江農商行”）2019年年報，截至2019年12月31日，七匹狼集團及其關聯方、一致行動人合并持股比例為4.23%，為晉江農商行的第一大股東。
據銀監會令[2018]1號文件，《商業銀行股權管理暫行辦法》于2018年1月5日起正式施行，該辦法第十四條規定，同一投資人及其關聯方、一致行動人作為主要股東參股商業銀行的數量不得超過2家，或控股商業銀行的數量不得超過1家。
然而，除了參股廈門銀行以及晉江農商行外，七匹狼集團或與重慶農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“渝農商行”）關系“不一般”。
據渝農商行2019年年報，截至2019年12月31日，廈門市高鑫泓股權投資有限公司（以下簡稱“高鑫泓”）持有渝農商行1.76%股權，并在渝農商行具有董監事席位，系渝農商行的主要股東之一。
而高鑫泓或與七匹狼集團關系“匪淺”。據渝農商行2019年年報，自2008年6月起，曾建武出任渝農商行的代表監事一職，由高鑫泓提名。
而曾建武同時在七匹狼集團旗下多家直接或間接控股子公司擔任董監高。
據渝農商行2019年年報，曾建武自2016年3月至今任堆龍德慶奕卓投資管理有限公司（以下簡稱“堆龍德慶奕卓”）法人代表、執行董事、總經理；自2015年6月至今任廈門七匹狼財富管理有限公司（以下簡稱“七匹狼財富”）總經理；自2013年3月至今任泉州七匹狼民間資本管理股份有限公司（以下簡稱“七匹狼民間資本”）董事；自2013年1月至今任泉州市百應金融控股有限公司（以下簡稱“百應金融”）監事。
據七匹狼集團2020年面向合格投資者公開發行公司債券的募集說明書，堆龍德慶奕卓、七匹狼財富、七匹狼民間資本、百應金融分別為七匹狼集團持股99.98%的三級子公司、持股96.67%的二級子公司、持股59.91%的一級子公司、持股95%的一級子公司。
也就是說，渝農商行監事曾建武由高鑫泓提名，同時曾建武在七匹狼多家子公司任職，渝農商行或與高鑫泓關系“匪淺”。
不僅如此，七匹狼集團、高鑫泓還共用聯系電話。
根據市場監督管理局公開信息，高鑫泓2019年報顯示，高鑫泓的企業聯系電話為15980811080。而七匹狼集團2019年報顯示，七匹狼集團的企業聯系電話同樣為15980811080。
那么渝農商行主要股東之一高鑫泓的背后，是否有七匹狼集團的“身影”？而未來廈門銀行是否會迎來投資者的“用腳投票”？有待考量。
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