“板”上釘釘！新一輪漲價周期來了，華為相關業務銷量暴增5倍，這些A股公司“幸福觸手可及”？

　　筆記本電腦、電視等需求提升下，6月面板價格整體上漲，京東方A、深科技(000021,股吧)高管、行業知名分析師等普遍預測，下半年面板價格上漲趨勢已定，6月面板漲價剛剛啟動，7、8月份漲勢會更大。

　　面板價格開啟新一輪漲價周期

　　據集邦咨詢光電研究中心(WitsView)最新數據，2020年6月下旬面板價格中，電視面板主流尺寸32寸、43寸、55寸、65寸均價分別為33美元、67美元、105美元、164美元，環比6月上旬分別上漲1美元、0美元、2美元、0美元；筆記本面板11.6寸、14寸均價分別為25.3 美元、26美元，環比上月分別上漲0.2美元/0.1美元，延續6月上旬面板價格上漲趨勢。

　　在此之前，面板價格2020年Q1曾有所回升，但受疫情影響需求削弱，4月面板價格再次下降，接近歷史低位。

　　對此，集邦咨詢分析師楊晴翔指出，受惠于在家工作與遠距教學的筆電需求，上半年筆電面板出貨淡季不淡，而且目前面板廠也樂觀預估需求有望延續至第三季。全球疫情狀況預期在下半年逐漸趨緩，隨之而來的筆電需求紅利也可能退燒；但隨著各國終端市場解禁，筆電品牌的銷售重心也會從商用與公用需求轉回消費性市場，品牌渠道的庫存回補需求預期能將筆電面板行情延展至第三季。集邦咨詢預估今年筆電面板出貨量約在1.88億片，年增長0.2%。

　　中泰證券劉翔認為，面板漲價原因包括品牌廠商備貨及三星、LGD加快退出LCD領域，帶來供給收縮。明年新投產產線有限，供需形勢有望持續改善。諾德基金孫小明認為，激光設備等面板上游供應鏈也是一個龐大市場，國產替代空間大。

　　另有國內某知名券商分析師向證券時報·e 公司記者表示，面板價格上漲是大趨勢，但6月份是價格為修復期，漲價剛剛啟動，不必把預期拔得過高，本次價格漲幅實際上符合預期，且7、8月份的漲勢會更加可觀。

　　終端需求旺盛

　　面板價格上漲背后，是筆記本電腦、電視等終端產品的熱銷。

　　集邦咨詢光電研究中心最新報告顯示，四月份開始，受疫情催化在家工作、遠距教學等需求涌現，第二季度出現一波強勁的面板拉貨潮。集邦咨詢預估第二季度筆記本電腦面板出貨量為5330萬片，與去年同期相比增長17.7%，與今年第一季度相比增長33.6%。

　　上周，618電商平臺高額補貼帶動智能手機和TWS耳機旺盛銷售。根據京東618手機排行榜數據，最暢銷的單品為iPhone11， 從品牌銷售額排名看，蘋果位列第一，華為次之，小米和vivo分列第四第五。蘋果是高價款市場絕對龍頭，2020年Q1，400美元以上高端手機，蘋果拿下57%市場份額，借力于電商節促銷，Q2 iPhone在中國市場通過極高性價比獲得旺盛銷售。

　　終端廠商方面，華為創始人任正非4月接受媒體采訪時曾透露，這次疫情刺激了公司平板、筆記本電腦的銷售，有關業務銷售量呈現5-6倍增長。

　　另外，TCL通訊方面也向證券時報·e公司記者透露，今年一季度，TCL平板電腦的全球出貨量同比19年一季度增長78.2%，其中直板式平板電腦品類出貨量增長82.7%。在北美市場，TCL通訊尤為強勢，2020年一季度出貨量呈指數級增長，同比去年增長1349%。公司計劃今年9月薪發布一款旗艦級平板電腦。

　　哪些上市公司有望受益？

　　面板價格的上漲，國內各大面板廠商下半年將直接受益，相關企業收入有望提升。

　　據記者梳理，A股上市公司中，京東方A為全球面板龍頭，產品廣泛應用于手機、平板電腦、筆記本電腦等各類顯示領域。手機面板出貨量同比增長38%，市占率達18%；平板電腦面板出貨量同比增長37%，市占率達32%，均位列全球第一。

　　深天馬A主營中小尺寸面板業務，并積極布局OLED產業。

　　TCL科技作為華星光電的融資平臺，在大尺寸OLED，開展印刷顯示OLED的技術研發在11代線預留了OLED產能；子公司華睿光電主要從事具有自主P的新型OLED材料的開發。

　　彩虹股份(600707,股吧)主營液晶面板業務，公司產品32″、50″、58″、70″面板相繼量產，公司已相繼與國內一流電視整機品牌商簽訂戰略合作協議，建立合作伙伴關系。

　　6月17日，京東方A接受機構調研時表示，目前面板價格已經接近2019年底的歷史低位，繼續下行的空間有限。展望三季度，需求方面，隨著疫情逐步得到控制，需求正在逐步復蘇。消費信心的恢復，在即將到來的三季度傳統旺季中能夠有力提振品牌廠商備貨信心，三季度的需求環比有望顯著增加。供給方面，海外存量產能退出效應將在三季度開始集中顯現，同時新增產能有限。整體來看，隨著供需情況的改善，三季度價格有望回升。

　　京東方A表示，中長期來看，需求方面，超高清和大尺寸趨勢的推動下，出貨面積能夠保持溫和穩定上漲；供給方面，海外存量產能退出的同時，較長時間的行業下行也催生了行業整合的機會。無論整合結果如何，頭部廠商的市場份額將持續提升，市場地位繼續得到鞏固。未來行業周期波動將會顯著減弱，行業盈利水平也會恢復到一個較為理想的水平。

　　TCL科技此前接受機構調研時也表示，下半年，半導體顯示行業周期有望恢復上行，公司有信心繼續擴大市場份額，實現全年營收較大幅度增長的目標。

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