李鳳文
自金融監(jiān)管總局將科技企業(yè)并購貸款試點放寬以來，并購貸款已在全國“多點開花”。連日來，上海、杭州、合肥、青島、成都等地已有多家商業(yè)銀行落實最新政策，一批民營上市公司、專精特新企業(yè)從中受益。
為疏通科技企業(yè)融資堵點痛點，全國兩會期間，金融監(jiān)管總局宣布適度放寬科技企業(yè)并購貸款政策試點，對于“控股型”并購，試點將貸款占企業(yè)并購交易額“不應高于60%”放寬至“不應高于80%”，貸款期限“一般不超過7年”放寬至“一般不超過10年”。
科技企業(yè)并購貸款試點政策發(fā)布以來，工商銀行迅速響應，第一時間制定專項方案和產(chǎn)品細則，優(yōu)化信貸評價體系，組建專業(yè)團隊，發(fā)揮“并購+”產(chǎn)品體系優(yōu)勢，為科技企業(yè)提供全鏈條金融支持。近日，工商銀行已成功落地首批科技企業(yè)并購貸款試點業(yè)務(wù)，為青島、廣州共4筆優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)并購交易提供并購貸款支持。建設(shè)銀行蘇州分行為某民營上市科技企業(yè)辦理并購貸款授信1.9億元，融資比例占交易金額的80%，期限8年。浦發(fā)銀行上海分行、杭州分行、廣州分行、青島分行、西安分行率先完成5筆科技企業(yè)并購貸款試點業(yè)務(wù)審批工作，為四家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)和一家國家級高新技術(shù)企業(yè)并購業(yè)務(wù)提供超過8億元授信支持。
實踐表明，并購貸款“松綁”為科技企業(yè)增添了活力。工商銀行支持的試點項目中，青島項目的并購方為國家級高新技術(shù)企業(yè)，標的公司技術(shù)團隊與并購方研發(fā)體系深度融合，將加速關(guān)鍵材料工藝升級與生產(chǎn)智能化改造，推動企業(yè)躋身行業(yè)領(lǐng)先陣營；廣州項目的并購方為某產(chǎn)業(yè)集團，此次并購可實現(xiàn)其數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，補足能力版圖，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，打造數(shù)字安全核心能力底座。北京銀行為上海某民營上市科技企業(yè)并購交易提供并購貸款，并購方是一家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、國家級高新技術(shù)企業(yè)、民營科創(chuàng)板上市公司，標的方為國家級高新技術(shù)企業(yè)、上海市專精特新中小企業(yè)。交易完成后，將有利于并購方進一步增強其覆蓋“核心部件―子系統(tǒng)―整機設(shè)備”全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。
科技企業(yè)并購貸款比例的提升，意味著科技企業(yè)可以通過更少的自有資金完成并購交易，將有效降低科技企業(yè)在并購交易中的資金門檻，提高并購交易效率。貸款期限的延長，有效滿足了科技企業(yè)長期資金需求，有助于緩解現(xiàn)金流壓力，避免“短貸長投”風險。
與傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)相比，并購重組交易相對復雜。因此，科技企業(yè)并購貸款政策“松綁”，在為科技企業(yè)提供更多融資渠道和發(fā)展空間的同時，也對金融機構(gòu)的風險防控和服務(wù)能力提出了更高要求。
一方面，銀行要按照市場化、法治化原則，制定科技企業(yè)并購貸款試點工作細則，在并購貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風險評估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強專業(yè)化的管理與控制。通過健全差異化的信貸評價體系，強化貸款資金用途監(jiān)控，有效防控信貸風險。
另一方面，要強化專業(yè)隊伍建設(shè)，加快人才培養(yǎng)，不斷提升專業(yè)服務(wù)水平能力。銀行要注重培養(yǎng)具有科技行業(yè)背景、企業(yè)并購專業(yè)知識的科技金融人才隊伍，并從技術(shù)評估、動態(tài)監(jiān)控、風險緩釋等多維度升級科技企業(yè)并購貸款風控體系，為科技企業(yè)并購提供有效的金融支持。
與此同時，銀行在試點科技企業(yè)的選擇上，要注重支持科研積累和創(chuàng)新能力強、技術(shù)改造需求大、科技成果轉(zhuǎn)化及市場化前景廣闊、信用記錄良好的科技企業(yè)，在為科技企業(yè)創(chuàng)新增添活力的同時，切實提高并購貸款質(zhì)量。
本版專欄文章僅代表作者個人觀點
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評論