由DeepSeek引發(fā)的AI創(chuàng)新“范式革命”影響力還在持續(xù)。高盛最新的報告指出，DeepSeek的崛起，意味著AI行業(yè)的發(fā)展正從硬件基礎設施層向軟件應用層轉移。受高盛報告以及多家投資機構判斷影響，包括微盟等國產(chǎn)SaaS在內(nèi)的中概科技股，開始受到資本市場更多關注。
DeepSeek出圈：催化中概科技股，提升AI應用普及
2025年伊始，國產(chǎn)大模型DeepSeek在全球科技市場引發(fā)了巨大震動。作為來自中國的AI大模型，DeepSeek以低成本、高性能、開源等特點，一登場便站上全球AI競賽的“C位”。多家投行和券商機構認為，DeepSeek憑借低成本、高性能優(yōu)勢引發(fā)市場波動，正在推動投資者重新評估中國科技企業(yè)在AI賽道的技術潛力。
高盛最新報告指出，DeepSeek的崛起，意味著AI行業(yè)的發(fā)展正從硬件基礎設施層向軟件應用層轉移，為全球市場的多元化發(fā)展提供了新的機遇，尤其是中概科技股。其中，著名的高盛AI“一攬子”股票指數(shù)，也正式推出了GS HK Listed AI Beneficiaries ，理由是Deepseek之后應增加對中國AI的關注。
中航證券認為，模型使用成本降低，AI應用程序會越來越多，竟爭將更加激烈，作為開發(fā)工具的PaaS服務的護城河更高。借助DeepSeeK引發(fā)的全球效應，中國本土科技公司的價值有望獲得更高關注度。中信證券研報指出，DeepSeek模型相比GPT4模型更小的參數(shù)量也意味著更低的推理成本，推理成本的降低，將是AI應用普及的前奏。
目前，已有部分中概科技股公司自DeepSeek爆火以來升幅明顯，其中金山云、美圖5日累計升幅超45%，金山軟件、萬國數(shù)據(jù)等漲約20%。值得注意的是，作為港股科技股代表，過去一年聚焦AI agent+SaaS多場景應用，微盟集團于2月6日開盤上升亦超過5%。
大模型技術路線創(chuàng)新，軟件及SaaS應用有望率先獲益
民生證券指出，AI Agent或成為軟件價值重估的重要催化劑，軟件廠商的目標市場有望擴大到數(shù)萬億美元的勞動力市場，AI Agent也有望提升軟件的消費屬性，進一步打開軟件廠商的估值天花板：通用SaaS是AI Agent的“基礎設施”，企業(yè)或加速云化進而AI化的進程；垂類應用有望借助AI迎來數(shù)倍TAM增長，同時或成為大模型、通用SaaS生態(tài)的重要組成部分。
而事實上，中國SaaS對于AI大模型在應用層的擁抱幾乎是和大模型技術齊頭并進的。以港股微盟集團為例，其作為電商零售領域SaaS龍頭，經(jīng)過近2年的持續(xù)布局，基于深度應用10余家大模型，截止2024年底已經(jīng)打造15大AI Agent 產(chǎn)品矩陣，涵蓋從線上店鋪搭建到私域運營共58個商業(yè)場景，可以為企業(yè)多個業(yè)務場景搭建智能團隊。
在2024年底“微盟技術開放日暨AI產(chǎn)品發(fā)布會”上，微盟集團董事會主席兼首席執(zhí)行官孫濤勇提出Agentic AI時代已經(jīng)到來，將全面擁抱Agentic AI時代，微盟已經(jīng)在AI領域實現(xiàn)了從To B到To C的全方位布局，涵蓋了AI+SaaS、AI+營銷、企業(yè)級定制化AI解決方案和個人電商工具等多個維度。旗下的AI產(chǎn)品如微盟WAI、WAI Pro、WIME等，已經(jīng)在實際應用中展現(xiàn)出了較好的能力，幫助中小企業(yè)、品牌商家以及個人電商提升效率并優(yōu)化運營。
對于DeepSeek的爆火，大摩也表示，這一模型以遠低于GPT的訓練成本實現(xiàn)了相近的性能，或將對中國數(shù)據(jù)中心和軟件行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。該行表示，對數(shù)據(jù)中心而言，短期內(nèi)如果大型科技公司采用類似DeepSeek的技術路線，可能會減少AI模型訓練相關需求；長遠上看低成本模型可能會推動推理需求增長。而由于成本降低，其對軟件行業(yè)可能帶來選擇性小幅利好。
【免責聲明】【廣告】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網(wǎng)無關。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評論