研報(bào)掘金丨光大證券：寒武紀(jì)-U業(yè)務(wù)空間廣闊，維持“增持”評(píng)級(jí)

光大證券研報(bào)指出，寒武紀(jì)-U(688256.SH)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的AI芯片公司，在當(dāng)前AIGC與大模型興起的背景之下，公司業(yè)務(wù)空間廣闊。寒武紀(jì)全面系統(tǒng)掌握了通用型智能芯片及其基礎(chǔ)系統(tǒng)軟件研發(fā)和產(chǎn)品化核心技術(shù)。2023年公司憑借人工智能芯片產(chǎn)品的核心優(yōu)勢(shì)，拓展算力基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，深耕行業(yè)客戶。此外，公司發(fā)布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，考核目標(biāo)值24年?duì)I業(yè)收入值不低于11億元，24-25年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入值不低于26億元，24-26年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入值不低于46億元。考慮到AI芯片的設(shè)計(jì)難度以及未來發(fā)展空間，公司為國(guó)內(nèi)AI芯片龍頭，具備高度稀缺性和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，維持“增持”評(píng)級(jí)。