隨著6月6日晚間蔚來公布今年一季度財報，“蔚小理”三家造車新勢力今年的一季度報數(shù)據(jù)已全部出爐。
從多項財報數(shù)據(jù)來看，“蔚小理”三家造車新勢力受到了行業(yè)價格戰(zhàn)不同程度的影響，或交付量下滑，或汽車毛利率下降。尤其是利潤方面，更顯示出三家造車新勢力所面臨的市場壓力。
數(shù)據(jù)顯示，一季度，蔚來虧損52.6億元，小鵬汽車虧損13.7億元，就連多個季度盈利的理想汽車，凈利潤也大幅下滑至5.9億元，經(jīng)營利潤甚至轉(zhuǎn)負(fù)，為-5.8億元。
此外，相比高峰時期，如今“蔚小理”的市值也下滑不少。美股市場中，截至美東時間6月6日收盤，理想汽車市值為210億美元，超出蔚來和小鵬汽車的市值之和；蔚來最新市值為102億美元；小鵬汽車最新市值為79億美元。
一季度均現(xiàn)虧損
當(dāng)比亞迪在今年初喊出“電比油低”的口號后，國內(nèi)新能源汽車市場價格戰(zhàn)呈現(xiàn)愈演愈烈的態(tài)勢。不過，在這樣的背景下，“蔚小理”的一季度交付量都穩(wěn)住了基盤，其中理想汽車和小鵬汽車還實現(xiàn)了一定程度的同比增長。
具體來看，盡管理想汽車在一季度遭遇了理想MEGA等新車銷量不及預(yù)期的挑戰(zhàn)，但其交付量同比依然漲幅最高，達(dá)到了52.9%，當(dāng)期交付量為8.04萬輛，超過蔚來與小鵬汽車之和；小鵬汽車同期交付量則實現(xiàn)了19.7%的同比增長，達(dá)到2.18萬輛；蔚來則基本與去年同期持平，月交付量在萬輛上下徘徊。
制表：每經(jīng)記者 孫磊
業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，“蔚小理”交付量方面的基盤是通過價格的調(diào)整換來的。今年初，蔚來2024款車型發(fā)布，購買舊款車型可獲得超4萬元的補(bǔ)貼；小鵬汽車則從3月開始對旗下多款產(chǎn)品采取降價舉措；理想汽車則是通過提供優(yōu)惠來銷售老款的理想ONE車型。
值得一提的是，在終端提供優(yōu)惠措施的同時，除了蔚來有些下滑，理想汽車和小鵬汽車在一季度的收入都呈現(xiàn)出向好趨勢。數(shù)據(jù)顯示，理想汽車和小鵬汽車一季度營收分別為256億元和65.5億元，同比分別增長36.4%和62.3%。蔚來同期營收則為99.1億元，同比下降7.2%。
制表：每經(jīng)記者 孫磊
在毛利率方面，三家造車新勢力都較去年同期實現(xiàn)了增長，理想汽車的毛利率從20.4%增長至20.6%；小鵬汽車毛利率從1.7%增長至12.9%；蔚來毛利率從1.5%增長至4.9%。其中，理想汽車依然維持在20%的健康毛利率標(biāo)準(zhǔn)附近。
制表：每經(jīng)記者 孫磊
在汽車毛利率方面，理想汽車當(dāng)期為19.3%，而去年同期為19.8%；小鵬汽車為5.5%，而去年同期為2.5%；蔚來為9.2%，而去年同期為5.06%。不過，需要注意的是，理想汽車和蔚來當(dāng)期的汽車毛利率均出現(xiàn)了環(huán)比下滑，只有小鵬汽車實現(xiàn)了環(huán)比增長。
對此，蔚來方面解釋稱，車輛毛利率環(huán)比下滑，主要是由于“一季度處于蔚來產(chǎn)品換代的過渡期，針對老車型推出了優(yōu)惠促銷活動，導(dǎo)致平均售價降到27.9萬元，另外一季度銷量更多集中在ET5和ET7等利潤率較低的車型”。在這樣的背景下，蔚來一季度凈虧損51.8億元，較去年同期增長9.4%。
同樣，小鵬汽車一季度也為虧損狀態(tài)，其一季度凈虧損為13.7億元，較去年同期的23.4億元大幅收窄，而理想汽車一季度也出現(xiàn)虧損，終結(jié)了連續(xù)四個季度的經(jīng)營盈利。“主要原因是收入增長不及預(yù)期，但同時在目前的競爭環(huán)境下，研發(fā)和銷售行政費(fèi)用仍舊保持了較高的投入。”理想汽車方面解釋稱。
下沉市場爭奪增量用戶
從一季度財報來看，“蔚小理”三家造車新勢力都受到了行業(yè)價格戰(zhàn)的影響。而隨著新能源汽車滲透率不斷上升，下沉市場正在源源不斷地釋放出新的潛力，“蔚小理”也因此開始積極向三、四線市場拓展，旨在更下沉的市場爭奪更多增量用戶。
今年4月，理想L6上市，將理想汽車的產(chǎn)品售價區(qū)間首次帶入30萬元以下，幫助理想汽車爭奪25萬~30萬元區(qū)間的市場份額。理想汽車高級副總裁鄒良軍曾表示，“20萬~30萬元區(qū)間的市場空間是30萬元以上市場的兩倍”。作為理想汽車首款30萬元以下的車型，理想L6的目標(biāo)是挑戰(zhàn)月銷3萬輛。
官方數(shù)據(jù)顯示，4月18日~5月5日期間，理想L6累計訂單已超4.1萬輛。自開啟交付以來，理想L6累計交付突破1.5萬輛，但距離此前制定的挑戰(zhàn)月銷3萬輛的目標(biāo)還有差距。“理想L6的產(chǎn)能在持續(xù)爬坡，交付等待周期會進(jìn)一步縮短，定購車主也將更快開上新車。”理想汽車方面表示。
而在L6上市一個月后，蔚來第二品牌樂道終于面世。首款車型樂道L60的預(yù)售價“比Model Y便宜3萬元”，瞄準(zhǔn)20萬元價格帶，主攻更廣闊的家庭用戶。按照蔚來的計劃，從今年二季度開始，其月交付量要能穩(wěn)定保持在2萬輛以上，而這在一定程度上需要樂道的加持。
同樣通過新品牌進(jìn)行市場下沉的還有小鵬汽車。小鵬汽車董事長、CEO何小鵬此前透露稱，小鵬汽車旗下全新品牌MONA系列首款車型將于今年6月亮相。而在6月7日，MONA的官方微博賬號正式開始更新，第一條微博介紹了MONA品牌名意為“Made Of New AI。”
根據(jù)此前的信息，MONA品牌首款車型定位為售價10萬~15萬元的A級車，在小鵬汽車肇慶工廠進(jìn)行生產(chǎn)，當(dāng)前試制車已下線，即將進(jìn)入PT2（Production Trial 2）階段，計劃在今年三季度上市，將面向全球市場發(fā)售。
在業(yè)內(nèi)人士看來，價格戰(zhàn)之下，汽車行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)重要性日益凸顯，每一家車企都渴望在體量方面掌握更多籌碼。以比亞迪、特斯拉為例，車企有了足夠龐大的銷量，跨越規(guī)模化的鴻溝，才能帶動盈利加速。若借助市場下沉，車企的規(guī)模化效應(yīng)有望不斷擴(kuò)大。
“每個車企對品牌都有一個合理的定位，在經(jīng)過一段時間的固化后，定位也就相對清晰，目標(biāo)群體也相對穩(wěn)定。在這種情況下，推出新的品牌，將產(chǎn)品通過不同品牌區(qū)隔，實現(xiàn)更廣泛的目標(biāo)群體，能較為有效地實現(xiàn)自己的增量。”全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示。
里斯品類創(chuàng)新戰(zhàn)略咨詢汽車事業(yè)部方面則認(rèn)為，在汽車品類中，價格始終是第一分化標(biāo)準(zhǔn)，是消費(fèi)者購買汽車時首要考慮因素。當(dāng)前新能源汽車銷量最大、競爭最激烈的就是10萬~30萬元區(qū)間的產(chǎn)品。在這樣的背景下，“蔚小理”下沉策略能否奏效還有待觀察。
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