智通財經(jīng)APP獲悉，Omdia發(fā)文表示，由于6月至8月將迎來多個大型體育賽事(如巴黎奧運(yùn)會和歐洲足球錦標(biāo)賽)，電視企業(yè)必須以盡可能在有優(yōu)勢的面板價格下補(bǔ)充庫存。此外，由于物流因素，從中國到歐洲的訂單交付時間延長了兩周，中國大陸品牌以及OEM企業(yè)必須提前準(zhǔn)備促銷所需的庫存。同時，對于中國電視企業(yè)來說，每年6月18日的中國“618購物節(jié)”一直是重要的促銷期。這意味著，他們必須在5月的第三周之前準(zhǔn)備好應(yīng)對購物節(jié)的庫存。
到4月底，平均庫存水平預(yù)計超過7周。這主要是由于中國品牌企業(yè)增加面板采購量的意愿較為強(qiáng)烈，原因如下：
面板價格自2月起開始上漲，而面板企業(yè)的產(chǎn)線稼動率維持不變。由此可見，面板企業(yè)的庫存已基本維持穩(wěn)定水位清零。由于6月至8月將迎來多個大型體育賽事(如巴黎奧運(yùn)會和歐洲足球錦標(biāo)賽)，電視企業(yè)必須以盡可能在有優(yōu)勢的面板價格下補(bǔ)充庫存。此外，由于物流因素，從中國到歐洲的訂單交付時間延長了兩周，中國大陸品牌以及OEM企業(yè)必須提前準(zhǔn)備促銷所需的庫存。同時，對于中國電視企業(yè)來說，每年6月18日的中國“618購物節(jié)”一直是重要的促銷期。這意味著，他們必須在5月的第三周之前準(zhǔn)備好應(yīng)對購物節(jié)的庫存。
隨著面板企業(yè)開始在8.5代和8.6代產(chǎn)線生產(chǎn)更多大尺寸的面板，品牌企業(yè)也希望拓展大尺寸產(chǎn)品的市場，尤其是75英寸及以上的面板。因此，中國品牌企業(yè)想要增加大尺寸顯示面板的庫存。
部分電視廠商，尤其是海信和TCL等希望擴(kuò)大市場份額的中國電視品牌企業(yè)，即便2024年第一季度末的面板庫存水平較高于正常水位，只要面板價格有優(yōu)勢，也愿意在第二季度繼續(xù)補(bǔ)貨。2024年第二季度的電視銷量(主要受中國“618購物節(jié)”和大型體育賽事的影響)、第二季度至第三季度的面板價格走勢以及第三季度至第四季度的電視出貨計劃是中國電視企業(yè)調(diào)整面板采購量的關(guān)鍵考量因素。
根據(jù)預(yù)估，海信之所以戰(zhàn)略性地提高庫存水平，是為了實(shí)現(xiàn)2024年出貨量增長的目標(biāo)，當(dāng)然在此過程中若能與面板企業(yè)特別是戰(zhàn)略面板企業(yè)談較有優(yōu)勢的價格，這將更加有助于海信年度出貨目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。根據(jù)Omdia預(yù)測，到4月底，海信的庫存水平將達(dá)到9周的水位。
據(jù)統(tǒng)計，到4月底，海信的庫存水平將增至9周，比安全庫存高出約1至2周。不過，這似乎不足為慮，因?yàn)樵摴居媱澇钟幸欢ǖ膽?zhàn)略性面板庫存，為其2024年激進(jìn)的出貨計劃提供助力。此外，預(yù)計未來幾個月面板供應(yīng)面仍有不確定性，市場面的需求仍然有諸多不確定性，如各項促銷和賽事準(zhǔn)備的庫存消耗等，面板企業(yè)也將會繼續(xù)采取按需生產(chǎn)的策略來控制需求波動的風(fēng)險，面板價格總體將呈現(xiàn)穩(wěn)定。這些因素促使海信及其他中國電視品牌企業(yè)和中國OEM企業(yè)在2024年第一季度和第二季度特別是4月份和5月份仍然需要較多的面板需求。
庫存調(diào)整和面板采購計劃將在很大程度上受到6月中國市場電視銷量和幾個大型體育賽事的影響。總體結(jié)果將在7月和8月左右揭曉。
圖1：按廠商劃分的電視庫存(模組、整機(jī))—2024年4月更新
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