運作滿3年規(guī)模仍低于2億元，安信消費升級一年持有期混合遭清算

　　今年來公募基金清算數(shù)量較去年同期有所減少。據(jù)同花順(300033)iFinD數(shù)據(jù)，截至6月4日，年內(nèi)共有91只基金被清算，較去年同期減少27只，降幅為22.88%。其中，今年前5個月共有87只基金遭清算。

　　筆者注意到，6月3日，安信基金旗下安信消費升級一年持有期混合遭遇清算。該產(chǎn)品成立于2021年6月2日，是為發(fā)起式基金，成立時規(guī)模為1.35億元。直至清算日，該產(chǎn)品已運作滿3年，截至今年一季末，管理規(guī)模降至0.60億元。

　　發(fā)起式基金的成立門檻較低，由基金管理人、基金公司股東、高級管理人員、基金經(jīng)理等人員發(fā)起成立，要求認(rèn)購金額不低于1000萬元，持有期不低于3年。相比之下，其他類型的基金成立時，要求持有人數(shù)不低于200人及資產(chǎn)凈值不低于2億元。同時，發(fā)起式基金也強化退出機制，若3年后資產(chǎn)凈值仍低于2億元，基金合同自動終止。

　　安信消費升級一年持有期混合的基金合同也約定，“《基金合同》生效滿3年的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的，基金合同自動終止，同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。”

　　筆者關(guān)注到，安信消費升級一年持有期混合成立以來，并未為投資者帶來良好的收益。截至清算日，該產(chǎn)品成立以來凈值虧損30.94%。分年度來看，2022及2023年，該產(chǎn)品收益率分別為-18.67%和-19.27%。

　　作為消費主題基金，安信消費升級一年持有期混合主要投資于食品飲料、家用電器、農(nóng)牧飼漁等行業(yè)。其中，食品飲料行業(yè)的占比最高，2023年財報占比超過60%。而在食品飲料行業(yè)中，該產(chǎn)品又側(cè)重于投資白酒板塊。

　　值得注意的是，據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)，安信消費升級一年持有期混合在成立時，中證食品飲料指數(shù)已漲至歷史較高位置。數(shù)據(jù)顯示，中證食品飲料指數(shù)的股指高峰是在2021年2月，經(jīng)歷深度回調(diào)后，股指又在2021年6月出現(xiàn)較大反彈，后續(xù)就陷入波動回調(diào)中。

　　筆者梳理安信基金旗下產(chǎn)品后還發(fā)現(xiàn)，安信基金還有多只產(chǎn)品存在清算風(fēng)險。在成立時間未滿3年的發(fā)起式基金中，有5只產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模低于2億元，分別為安信永澤一年定開債券、安信港股通精選混合、安信新能源主題股票、安信數(shù)字經(jīng)濟股票和安信平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期。

　　其他類型的基金中（含成立時間滿3年的發(fā)起式基金），有8只產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬元。按照相關(guān)規(guī)定，基金連續(xù)60個交易日出現(xiàn)持有人不足200人或資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開基金份額持有人大會進行表決。