[ 國家奶牛產業技術體系奶業經濟研究室報告顯示，2022年1~11月我國共計進口各類乳制品301.98萬噸，同比減少17.9%。 ]
高企的飼喂成本和低迷的市場讓原奶行業的新年壓力重重。
近期第一財經記者走訪了解到，由于疫情影響下游乳制品消費，加之近兩年國內原奶產業加速擴產，原奶供需平衡再次被打破，而高飼喂成本疊加奶價下行，讓部分中小牧場再次面臨“賣牛”退出的尷尬局面。
原奶市場低迷
“目前原奶市場形勢不樂觀。”河北一家大型現代化牧場負責人徐峰告訴第一財經記者，每年春節是傳統乳制品銷售旺季，乳企都會提前收奶備貨，市場會供需兩旺，但2022年的旺季卻多了幾分“寒意”。
在徐峰看來，造成這一現象的原因，與下游乳企銷售情況不佳有關，2022年國內乳制品消費不斷放緩，壓力也傳導到上游原奶行業，目前已經有大乳企開始限量收奶。
市場供需不旺，也讓原奶價格進一步下行。第一財經記者了解到，年中大牧場的收奶價格還能達到4.2元到4.3元/公斤，但年底的奶價已經跌至3.9元到4元/公斤。一些中小牧場的壓力更大，2022年供奶合同到期后，下游乳企選擇不再續簽。
獨立乳業分析師宋亮告訴第一財經記者，下半年以來，國內奶價一直在緩慢下行，近期在對寧夏奶區調研時發現，目前寧夏的奶價也已經下跌至3.8元/公斤左右，部分牧場還沒有拿到新一年的供奶合同。
農業農村部數據顯示，2022年12月第四周，內蒙古、河北等10個主產省份生鮮乳平均4.12元/公斤，同比下跌4.2%。
而不斷下降的奶價也讓牧場經營持續承壓。
2022年初開始，由于國際大宗原材料的大幅上漲，豆粕、玉米等飼料價格大幅上漲，飼料原材料成本占原料奶總成本的70%左右，這也擠壓了牧場的利潤。國家奶牛產業技術體系首席科學家李勝利此前曾提出，在飼料成本上漲的情況下，國內原奶價格平均需要維持在4.3元/公斤以上，才能保證基本的利潤空間（8%）。
到2022年底，飼料價格依然在高位運行。海通證券(600837)研報顯示，2022年12月3日~12月9日，玉米平均價為2970元/噸，同比上漲8%；豆粕平均價為5370元/噸，同比增長45.5%；進口苜蓿草平均到岸價為562.7美元/噸，同比上漲43.5%。徐峰也表示，雖然目前豆粕價格比本輪高峰時下降了約1000元/噸，但其他飼料成本依然高企，此消彼長之下，牧場經營壓力正在不斷增長。
奶牛牧場運營商澳亞集團（02425.HK）招股書顯示，2022年上半年澳亞集團凈利潤為2984.2萬美元，較2021年同期的8004.3萬美元減少62.7%，原料奶毛利率從2019年的34.3%下滑至2022年上半年的27.2%，并預計2022年全年的利潤同比將還會有所下滑。上市首日，澳亞集團便跌破IPO發行價。
多重因素影響
值得注意的是，由于2022年國內疫情多發，給國內乳制品消費帶來了一定程度的沖擊，下游乳企也面臨著近年來少有的增長壓力。
在此前三季度的業績會上，伊利管理層透露，2022年三季度國內乳制品消費仍處于弱復蘇狀態，疫情相關影響雖然好于二季度，但各地不時出現的疫情讓消費信心和消費力恢復受到一些影響，而三季度伊利的業績增速也比上半年有所放緩。
國家奶牛產業技術體系奶業經濟研究室報告顯示，2022年1~11月我國共計進口各類乳制品301.98萬噸，同比減少17.9%，進口額128.25億美元，同比增長0.6%，除嬰配粉和奶油產品進口量略增外，其余全部品類進口量均在下降。
近期有機構認為，2022年四季度以來由于疫情散發、終端客流量減少，消費者信心指數位于低位，四季度乳企的銷售收入增速還會受到影響。
徐峰告訴第一財經記者，現階段下游乳企已經開始將無法消化的原奶噴粉儲藏，因此也沒有能力消化更多的原奶。目前這樣的情況下，大牧場還能勉強維持，一些中小牧場已經難以為繼，不得不賣掉奶牛改養肉牛，或退出市場。
與此同時，本輪原奶行業供需失衡，除了受到市場消費乏力影響外，也與近年來上游奶牛養殖密集擴產有關。
江蘇家慧生物科技董事長宋慧亭告訴第一財經記者，近三年來國內新增奶牛頭數過多，市場環境一發生改變，大乳企的自建牧場并沒有太大壓力，但大量中小社會牧場就面臨沒乳企收奶的尷尬局面。
2019年以來，國內原奶行業走出下行周期，奶價不斷上漲，養牛再次開始賺錢。特別是2020年之后，疫情下國內乳制品消費呈現快速增長，也推動國內奶價不斷走高，賺錢效應下，一些養殖戶開始加速擴欄或新建牧場。讓國際奶牛牛源一度緊缺，奶牛價格也快速上漲，甚至出現青年牛的價格達到2.3萬到2.4萬元/頭，進口之后還要飼養1~2年才能形成穩定產能，也進一步拉高了牧場的整體成本。
此前行業內曾預測，2021年和2022年，國內奶牛存欄數將從2019年的471萬頭增長至576萬頭和635萬頭。
宋亮告訴第一財經記者，階段性供給過剩的情況下，2023年國內原奶價格預計還會進一步下行，而行業能否好轉還要看下游乳制品消費的恢復情況。
近日舉行的網易新能量乳制品行業峰會上，百度消費者指數北方區總經理趙暉預測，根據歐美和亞太其他國家和地區的經驗，乳制品在內的中國快消品可能在2023年的第二季度就會開始回暖，高端化的進程還會持續。
不過在多位受訪者看來，如果春節市場恢復不及預期，之后原奶行業面臨的壓力會更大。而行業總是在重復“昨天的故事”，不斷延續著“缺奶—漲價—養牛—過剩—殺牛—缺奶”的周期性，未來仍要探索集團化和上下游聯動機制才能真正解決問題。
（文內徐峰為化名）
最新評論