本篇養老知識說文解詞
預防性儲蓄：預防性儲蓄是指風險厭惡的消費者由于未來收入的不確定性而導致的額外儲蓄。
稅收遞延：納稅人在取得某項收入后再納稅的一種政策，稅收遞延對于個人而言意味著稅收優惠。
2022年以來，我國養老保障體制改革進入了一個新的階段，多個政府部門發布了有關養老保障體制的文件。國務院于四月二十一日印發了《關于推動個人養老金發展的意見》。中國證監會于六月二十四日發布了《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定(征求意見稿)》（簡稱《暫行規定》）。
期待已久的養老保險“第三支柱”，填補了中國的養老保險制度一大塊關鍵的短板。
今年，關于養老保險制度的問題，市場的觀點也是眾說紛紜，結合新政策新規定，我們總結整理出五項重點內容：
重點一：制度創新，重塑養老資產，從儲蓄到投資
個人養老金制度，不僅僅是建立一個預防性儲蓄賬戶，更重要的是通過資產端制度安排，優化個人養老賬戶配置結構，將部分預期收益率偏低的“預防性儲蓄”，轉換為“資產跨周期優化配置”。
簡單的講，個人養老模式就是“支付給未來的自己”，參與個人養老金制度就是“投資給未來的自己”。養老金制度鼓勵居民進行個人、家庭金融資產的跨周期優化配置，在保障其運作安全、穩定、標的規范、注重長期保值的基礎上，分享經濟增長帶來的財富效應，實現養老金長期保值增值，從而緩解退休后經濟壓力，提高未來老年收入水平和生活品質。
重點二：稅收優惠
2022年9月26日，國務院常務會議進一步明確了個人養老金稅收優惠政策，決定對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠，對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，且領取收入實際稅負由7.5%降為3%。
重點三：備戰個人賬戶
個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺，建立個人養老金賬戶。個人養老金賬戶是參加個人養老金制度、享受稅收優惠政策的基礎。個人養老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。從制度上避免其他消費侵蝕養老儲蓄的情況。
重點四：市場競爭，投資選擇更豐富
隨著養老政策的紅利逐漸釋放，銀行、保險、基金等各類金融機構都將參與到市場競爭中。在多類金融機構參與、多種金融產品供給下，市場進行充分競爭，激勵相關金融機構提升運作效率和管理能力，進而提供更加優質的個人養老金金融服務。對于居民而言，養老金投資選擇更豐富，在需求側入口開放后，個人養老金賬戶內資金可購買符合規定的銀行理財、公募基金、商業養老保險等豐富的金融產品。
隨著我國養老保障制度的逐步完善，養老理財和養老儲蓄產品也將逐步展開，中國養老保障制度的構建也將掀開一個新的篇章！
(數據及圖表來源：易方達投資者教育基地)
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