硅料價(jià)格高企促使上下游緊密捆綁，新進(jìn)入者南玻A也拿下了一筆大單。
9月13日晚間，天合光能（688599）和南玻A（000012）公告稱，2023-2026年，天合光能將向南玻A采購(gòu)高純硅料原料產(chǎn)品。在這四年期間，預(yù)計(jì)采購(gòu)數(shù)量合計(jì)為7萬(wàn)噸，按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額合計(jì)為212.1億元。
雙方約定，實(shí)際采購(gòu)價(jià)格采取月度議價(jià)方式，故最終實(shí)現(xiàn)的采購(gòu)金額可能隨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生波動(dòng)，實(shí)際以簽訂的月度采購(gòu)訂單為準(zhǔn)。南玻A也提醒，本測(cè)算不構(gòu)成價(jià)格或業(yè)績(jī)承諾。
“這是我們歷史上硅料最大的一個(gè)長(zhǎng)單。公司宜昌項(xiàng)目現(xiàn)有產(chǎn)能1萬(wàn)噸，在建的青海項(xiàng)目產(chǎn)能5萬(wàn)噸，而此次4年期的訂單總共7萬(wàn)噸。因此天合光能訂單主要針對(duì)公司青海項(xiàng)目以后的產(chǎn)能，這也體現(xiàn)了客戶對(duì)南玻的認(rèn)可和信任�！蹦喜相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示。
南玻A則是硅料環(huán)節(jié)的跨界玩家，原本主營(yíng)玻璃產(chǎn)品。今年6月，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資28億元，其中20億元計(jì)劃投向青海5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目。南玻A在半年報(bào)中表示，青海項(xiàng)目已完成選址分析、技術(shù)方案等，現(xiàn)已初步完成頂層設(shè)計(jì)。
在硅料緊缺的背景下，南玻A快速切入到一線大廠的供應(yīng)體系中。公司稱高純晶硅現(xiàn)已進(jìn)入天合光能、晶科能源、阿特斯、青海高景、雙良節(jié)能(600481)等廠家。銷售策略上，公司采取與產(chǎn)業(yè)鏈下游簽訂長(zhǎng)單和靈活銷售兩條路徑，以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
新業(yè)務(wù)對(duì)南玻A業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)明顯。據(jù)財(cái)報(bào)，上半年公司三大業(yè)務(wù)玻璃產(chǎn)品、電子玻璃及顯示器件產(chǎn)品、太陽(yáng)能(000591)及其他產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.29億元、8.1億元、14.34億元，前兩項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收分別同比下滑17.26%和8.06%，而太陽(yáng)能相關(guān)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)達(dá)225.49%。
財(cái)報(bào)顯示，今年上半年南玻A實(shí)現(xiàn)營(yíng)收64.92億元，2021年全年?duì)I收為136.29億元。由此可見(jiàn)，天合光能帶來(lái)的硅料大單對(duì)公司來(lái)說(shuō)分量不輕。
天合光能是光伏組件領(lǐng)域的頭部公司，上半年組件出貨18.05GW，同比增長(zhǎng)71.9%，市占率保持全球第二位。公司正在快速擴(kuò)產(chǎn)中，預(yù)計(jì)到2022年底電池片、組件產(chǎn)能可達(dá)50GW、65GW，因此對(duì)原料需求高漲。粗略估算，此次向南玻A采購(gòu)的7萬(wàn)噸硅料訂單，可以滿足約23GWh的硅片需求。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需錯(cuò)配，導(dǎo)致原料價(jià)格猛增。7月初，國(guó)內(nèi)硅料價(jià)格突破30萬(wàn)元/噸，創(chuàng)下近10年新高。由于擔(dān)心震蕩上行的價(jià)格被市場(chǎng)過(guò)度解讀，安泰科甚至在近日暫停發(fā)布多晶硅集采價(jià)格。這一機(jī)構(gòu)此前定期發(fā)布價(jià)格數(shù)據(jù)，具有一定的行業(yè)影響力。
為鎖定原料供應(yīng)，光伏領(lǐng)域頻現(xiàn)長(zhǎng)期大單。今年6月，通威股份(600438)相繼簽約光伏新秀青海高景和宇澤半導(dǎo)體，訂單金額分別為509億元、385億元，對(duì)應(yīng)硅料銷售規(guī)模21.61萬(wàn)噸、16.11萬(wàn)噸。近期，通威股份、新特能源又分別與晶科能源簽訂千億級(jí)別大單，金額分別為1033.56億元、1020.77億元，對(duì)應(yīng)硅料銷售規(guī)模38.28萬(wàn)噸、33.6萬(wàn)噸。
隨著硅料大幅擴(kuò)產(chǎn)，供需關(guān)系可能出現(xiàn)變化。據(jù)國(guó)際太陽(yáng)能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，2022年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到117.7萬(wàn)噸，2023年有望達(dá)到310.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)163.55%，占全球硅料產(chǎn)能的96.61%。
如果這300多萬(wàn)噸硅料全部用于生產(chǎn)光伏產(chǎn)品，對(duì)應(yīng)的規(guī)模將達(dá)到1000GW。有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然當(dāng)前硅料價(jià)格高企，但未來(lái)終究會(huì)因產(chǎn)能釋放回歸均衡，也不排除出現(xiàn)硅料供應(yīng)過(guò)剩的極端情況。
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