2022年上半年，由于市場環境下行和國內疫情沖擊，多家上市公司業績受到不同程度的影響。截至7月22日，共有1726家公司發布上半年業績預告，其中業績預降及預虧公司達1010家。房地產行業受到沖擊更加明顯，據機構數據顯示，A股79家上市房企發布了2022年中報預告，其中業績下滑企業占比超七成。
在此背景下，上市公司也較以往受到更多投資者的關注和質詢，同時，一部分利用市場波動和投資者情緒進行牟利的組織也悄然顯現。
職業索賠恐成部分律所創收新渠道
近期，部分上市公司因業績預虧遭遇索賠的事件層出不窮。據初步統計，近一周以來已有超過30家A股上市公司遭遇職業團隊索賠，其中不乏中公教育、北京文化、中南建設等熱門股票，索賠原因多為質疑信批違法違規。
根據某索賠律師團隊公告，該團隊曾代理投資者起訴100余家上市公司索賠，起訴依據主要是，根據《證券法》及虛假陳述最新司法解釋，上市公司等因證券虛假陳述行為導致投資者權益受損，受損投資者可以依法起訴索賠，索賠范圍包括：投資差額、傭金、印花稅損失。
在利益分成方面，索賠律師團隊將為投資者墊付律師費、差旅費、訴訟費，投資者收到上市公司賠償款后，按實際賠償款的一定比例支付費用。
不過，從市場的反饋來看，此種職業索賠動作也鮮有回應，成功幾率很小。對于以信批違法違規為由的索賠，多是過度解讀監管相關規定，夸大正常監管行為的影響，有誘導市場嫌疑，不可一概而論。
警惕證券虛假陳述被濫用
證券虛假陳述主要包括虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏。衡量是否存在證券虛假陳述的關鍵有兩點，一是從主觀意愿上，看是否涉嫌故意隱瞞誤導，二是從結果上看，是否對市場造成劇烈波動以及對投資者造成較大損失。
從近年來發生的五洋債案、華澤鎳鈷案、康美案、樂視案等典型證券虛假陳述案來看，主要涉嫌欺詐發行、內幕交易、操縱市場等嚴重行為，也確實對市場造成惡劣影響。
如果對比目前職業索賠團隊對多數上市公司的索賠理由，顯然遠遠達不到證券虛假陳述的標準。以中南建設為例，近期公司因年度業績預告與實際業績重大偏差收到江蘇證監局的警示函，同時也被多家職業索賠律所關注。
實際上，中南建設在此前回復深圳證券交易所問詢函時，就已對業績預告出現偏差進行了解釋。公司未能更早掌握2021年度業績與業績預告有重大偏差，主要由于2022年1月29日之后，市場又進一步發生了深刻變化，同時由于疫情影響了資料的獲取和信息的溝通，公司對此認識不夠，準備不足，信息獲取滯后。公司發現有關情況后，第一時間組織審核，并進行了披露。公司在財務管理及信息披露事務管理等方面的內部控制不存在重大缺陷。
國家統計局數據顯示，2022年1-6月，全國商品房銷售面積6.9億平方米，同比下降22.2%；全國商品房銷售金額6.6億元，同比下降28.9%。外部市場的劇烈變化，也導致了房地產行業出現普遍性的業績預告較大偏差，此種客觀環境下，也很難歸罪于公司。
此外，從影響上看，公司年度業績披露對股價的實際影響不大，其公布2021年報前一天4月25日股票收盤價格3.98元/股，到再次披露業績信息，即公布2022年一季報前一天4月29日股票收盤價3.95元/股，變動幅度僅0.8%。
無獨有偶。近期因未及時披露期貨交易重大損失和大額賠償款而被監管處罰的金字火腿同樣近期同樣頻頻遭受職業索賠團隊的騷擾。公司在回復函表示，2021年9月27日，期貨交易員才向公司匯報擅自賣出的相關情況，公司此前并不知情。因而，這并不是金字火腿的主觀故意。其在第一時間得知相關情況后，即要求該交易員承擔全部損失，否則將追究其法律責任。2021年9月30日，公司便全額收回了損失款項，公司內部控制整體不存在重大缺陷。
業內人士指出，利用新的監管條文碰瓷上市公司行為，屬于無風險套利，漫天撒網模式，多數情況下也是無疾而終；但是，以索賠登記名義裹挾民意，帶動個人投資者情緒干擾上市公司正常經營，或許又會誘發新的利益鏈條。
【免責聲明】本文僅代表第三方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。
最新評論