2021年，廣州農商行交出了一份不太“好看”的成績單。3月31日晚間，廣州農商行在港交所披露了2021年業績經營數據，2021年全年，該行依舊增收不增利，實現營業收入234.8億元，同比增長10.7%，歸屬于母公司股東的凈利潤31.75億元，同比下降37.51%。大幅計提資產減值損失、提升風險防控水平被廣州農商行視為業績驟降的主要原因。而在復雜的外部環境等多因素的擾動下，廣州農商行不良貸款率也出現走高，承壓風險加大。
歸母凈利下滑超37%
廣州農商行3月31日晚間發布了2021年度業績經營數據。截至去年末，廣州農商行資產規模達到1.16萬億元，較年初增長13%，2021年全年，該行實現營業收入234.8億元，同比增長10.7%，實現利息凈收入195.59億元，同比增加19.12億元，增幅10.83%，利息凈收入占營業收入總額的83.30%。
資產總額、營業收入均出現雙升，但2021年全年，該行實現凈利潤37.76億元，同比下降28.43%；歸屬于母公司股東的凈利潤31.75億元，同比下降37.51%。廣州農商行在年報中指出，主要是由于外部復雜環境和疫情沖擊影響，該行計提較大額度資產減值損失以增強抵御風險能力。
對2021年盈利不佳的表現，廣州農商行也在此前的業績預告中提到，出于謹慎性穩健性原則考慮，該行全年計提較大額度的資產減值準備，化解風險資產，預計凈利潤同比下降25%至30%。
北京商報記者梳理發現，廣州農商行的資產減值損失已連續四年上漲。2017-2020年廣州農商行資產減值損失分別為7.88億元、59.69億元、70.86億元、78.93億元。2021年這一數值再次有所增加，截至2021年末，該行資產減值損失為126.03億元，其中，計提信用減值損失125.40億元。
金樂函數分析師廖鶴凱在接受北京商報記者采訪時分析稱，從業績經營表現來看，廣州農商行去年盈利情況依然不佳，繼2020年凈利潤同比下降33.3%后，再次出現下滑，且收入增長率遠不及利潤下降水平，資產回報率下降較快。
不良率走高、風控存隱憂
廣州農商行由廣州市農村信用合作聯社改制而來，2009年12月11日經原銀監會批準后正式開業。2017年6月20日，廣州農商行在香港聯交所主板正式掛牌上市，成為廣州第一家上市的銀行機構，也是廣東第一家上市的地方性銀行機構。
除了盈利能力背負下行壓力外，廣州農商行的資產質量也面臨一定挑戰。廣州農商行在年報中稱，在復雜嚴峻的外部環境下，疊加疫情等因素影響，該行持續加大風險化解及不良處置力度，截至2021年末，廣州農商行不良貸款率1.83%，較上年末上升0.02個百分點。
而從行業分布來看，廣州農商行的批發和零售業、衛生和社會工作的不良貸款率增長顯著。截至2021年末，上述兩項行業的不良率分別為7.35 %、7.02%，較年初的2.22%、0.15%分別上升5.13、6.87個百分點。此外，受國際政治和經貿環境變化等多重因素疊加影響，廣州農商行部分客戶流動資金緊張，暫時出現逾期欠息。截至2021年末，該行逾期貸款317.49億元，較上年末增加192.06億元；逾期貸款占比4.83%，較上年末增加2.63個百分點。
近日，廣州市委第三巡察組向廣州農商銀行黨委反饋巡察“回頭看”情況，廣州農商行存在防范化解金融風險不夠有力，統籌發展和安全不夠到位，以案促改工作成效不明顯，層層傳導壓力不夠，內控機制存在缺失，信貸等重點領域和關鍵崗位廉潔風險較為突出等多項問題。
廉潔風險較為突出也反映在廣州農商行的高管“震蕩”當中，近年來，該行多位高管被查。2019年7月，該行原董事長王繼康辭去廣州農商行董事長職務，一個月后王繼康因涉嫌嚴重違紀違法，接受紀律審查和監察調查。2020年7月，該行原副行長、首席風險官彭志軍涉嫌受賄罪被逮捕。
對于廣州農商行后市表現，廖鶴凱進一步指出，隨著疫情緩解和經濟大環境的逐步回暖，預計未來三年廣州農商行的經營狀況和資產情況預期都會有所改善，此外，該行存在的內控缺失等問題需要通過不斷加強自身制度建設、以案促改，同時不斷完善法人治理結構。
大手筆增資“補血”
成立之初，廣州農商行便被業內譽為農信社重大體制改革的重要典范，在H股上市一年多后，該行便啟動了A股上市計劃，2019年3月廣州農商行向證監會報送申報稿，并獲得證監會受理，正式加入A股IPO排隊序列，不過就在發審委會議召開前夕，廣州農商行卻突然撤回了申請材料。
上會前夕自行撤回申報材料，在A股上市銀行中較為罕見。對此，廣州農商行在2020年12日29日發布的公告中給出了解釋，“鑒于戰略規劃調整，經審慎考慮，并經與本行A股發行申請相關中介機構審慎研究，決定撤回A股發行申請。撤回A股發行申請將不會對本行造成重大不利影響，將根據實際情況擇機重啟A股發行申請”。
回“A”按下暫停鍵后廣州農商行便開始尋找新的融資路徑。2021年12月23日，廣東銀保監局同意廣州地鐵集團有限公司向廣州農商行入股約7.23億股，占該行增資擴股后總股本的6.31%，同意廣州城市更新集團有限公司向廣州農商行增持約3.29億股，增持后合計持有約6.67億股，占該行增資擴股后總股本的5.82%。據國家企業信用信息公示系統顯示，目前廣州農商行注冊資本已變更為114.51億元。
大手筆增資也將廣州農商行“補血”能力進一步提升。截至2021年末，廣州農商行資本充足率為13.09%，較上年末上升0.53個百分點；資本凈額968.83億元，較上年末增加144.13億元，增幅17.48%，廣州農商行提到，“主要是我行通過定向增發成功補充資本所致”。
未來廣州農商行如何在將資產規模持續做大的前提下，提升精耕細作能力有待觀察。資深銀行業分析人士王劍輝指出，雖然增資為廣州農商行資本補充帶來了一定程度上的提升，但上市暫時失利也可能影響其銀行間市場的信用水平，提升其融資成本。對廣州農商行來說，應在加大自身風險防控的前提下擇機重啟A股上市計劃。在市場拓展方面挖掘更多小微企業自主創業等客戶資源，這樣既能起到服務實體經濟作用，又能探索新的市場。
正如廖鶴凱所言，“在業績回暖合規建設達到監管要求后，廣州農商行勢必會重啟A股上市計劃，但估值能否達到預期就要看其主業經營指標能否在持續增長的軌道上走下去”。針對如何提升業績經營水平、何時重啟A股上市計劃等問題，北京商報記者聯系廣州農商行進行采訪，截至發稿，未收到回復。
北京商報記者 宋亦桐
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