進(jìn)入3月中旬，未來幾周是北半球非常關(guān)鍵的春耕季節(jié)。作為農(nóng)業(yè)大國(guó)的俄羅斯和烏克蘭的春耕前景如何？是否會(huì)給未來全球糧價(jià)帶來影響？
光大期貨農(nóng)產(chǎn)品(000061)研究總監(jiān)王娜對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，春耕需要考慮的因素，一是化肥，二是人力。“對(duì)于俄羅斯來說，資源豐富，且其是國(guó)際市場(chǎng)主要化肥出口國(guó)，其受到影響較小。”她說，對(duì)于烏克蘭來說，新季播種沒有那么樂觀，“一方面，化肥緊缺導(dǎo)致春耕化肥使用量下降。另一方面，當(dāng)?shù)厥艿綖蹩颂m局勢(shì)影響，難民疏散，預(yù)計(jì)會(huì)影響土地播種及人力短缺造成的春季播種。”
化肥成本飆升
公開資料顯示，俄羅斯是全球重要的鉀肥生產(chǎn)及出口國(guó)。2020年俄羅斯生產(chǎn)鉀肥約1350萬噸，約占全球鉀肥產(chǎn)量的20%，出口鉀肥約1084萬噸，約占全球鉀肥貿(mào)易量的19%。
近期受烏克蘭局勢(shì)影響，鉀肥價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)。王娜表示，考慮到俄羅斯和白俄羅斯的鉀肥出口量占全球鉀肥出口量的40%，巴西、印度是肥料的主要需求方，俄烏局勢(shì)對(duì)化肥成本上升帶來的影響也是不容忽視的。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間14日，俄羅斯經(jīng)營(yíng)化肥和煤炭業(yè)務(wù)的億萬富翁梅爾尼琴科（Andrei Melnichenko）表示，除非目前局勢(shì)能停止，否則全球糧食危機(jī)迫在眉睫，因?yàn)榛蕛r(jià)格飆升得如此之快，以至于許多農(nóng)民再也負(fù)擔(dān)不起了。
梅爾尼琴科創(chuàng)立了Eurochem，其產(chǎn)品線涵蓋氮肥、磷肥、復(fù)合肥以及有機(jī)化工品和鐵礦石業(yè)務(wù)，是俄羅斯最大的化肥企業(yè)之一，也是全球排名前五位的化肥企業(yè)之一。
此前在3月10日，俄羅斯工業(yè)部表示，決定將禁止向“不友好”國(guó)家和地區(qū)出口化肥。隨后全球化肥價(jià)格就開啟了新一輪的上漲。
聯(lián)合國(guó)糧食及農(nóng)業(yè)組織（FAO）最新數(shù)據(jù)顯示，作為一種重要的氮肥，尿素價(jià)格在過去12個(gè)月中上漲了3倍多。
化肥巨頭雅苒國(guó)際集團(tuán)（Yara）總裁霍爾斯特（Svein Tore Holsether）也在近期表示，目前屢創(chuàng)新高的天然氣價(jià)格使該集團(tuán)在歐洲的氨和尿素產(chǎn)量被迫削減至原產(chǎn)能的45%。
霍爾斯特還表示，由于這兩種基本肥料的供應(yīng)減少，全球糧食供應(yīng)會(huì)感受到連鎖反應(yīng)。
FAO則在近期一篇針對(duì)烏克蘭局勢(shì)研判的文章中表示，歐洲和中亞一些國(guó)家超過 50% 的肥料供應(yīng)來自俄羅斯，供應(yīng)短缺可能會(huì)延續(xù)至明年。
王娜則對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者舉例稱，化肥成本上漲，目前已經(jīng)在巴西二茬玉米播種的過程中體現(xiàn)，因此巴西當(dāng)局表示減少化肥使用量。
全球糧價(jià)屢創(chuàng)新高
在烏克蘭局勢(shì)出現(xiàn)之前，全球糧價(jià)已經(jīng)高企。FAO數(shù)據(jù)顯示，2月，全球食品價(jià)格創(chuàng)下歷史新高。FAO食品價(jià)格指數(shù)跟蹤全球貿(mào)易量最大的食品類商品國(guó)際價(jià)格的月度變化。該指數(shù)2月平均為140.7點(diǎn)，較1月份上漲近4%。但是也比一年前的水平高出24.1%。
其中，糧食價(jià)格上漲的更大推動(dòng)力來自糧食生產(chǎn)之外，特別是能源、化肥和飼料部門。 而且，由于食品價(jià)格指數(shù)衡量的是整個(gè)月的平均價(jià)格，2月份的讀數(shù)僅納入了部分烏克蘭局勢(shì)所帶來的市場(chǎng)影響。
FAO表示，過去兩年中，疫情給全球糧食安全帶來了諸多挑戰(zhàn)，而當(dāng)前局勢(shì)又對(duì)此增加了一重嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
FAO數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯是世界上最大的小麥出口國(guó)，烏克蘭位居第五。兩國(guó)合計(jì)占全球大麥供應(yīng)的19%、小麥供應(yīng)的14%和玉米供應(yīng)的4% ，占全球谷物出口量的1/3以上。兩國(guó)也是油菜籽的主要供應(yīng)國(guó)，占世界葵花籽油出口市場(chǎng)的 52%。
FAO稱，烏克蘭和俄羅斯糧食和油籽生產(chǎn)供應(yīng)鏈與物流中斷以及對(duì)俄羅斯出口的限制措施，將對(duì)糧食安全產(chǎn)生重大影響。當(dāng)前約有50個(gè)國(guó)家依賴從俄羅斯和烏克蘭進(jìn)口以保障本國(guó)30%或以上的小麥供應(yīng)，多數(shù)為北非、亞洲和近東區(qū)域的最不發(fā)達(dá)國(guó)家或低收入缺糧國(guó)。對(duì)于這些國(guó)家而言，糧食安全形勢(shì)尤其嚴(yán)峻。
FAO指出，鑒于俄烏兩個(gè)主糧商品出口國(guó)的農(nóng)業(yè)活動(dòng)可能被迫中斷，在國(guó)際糧食和農(nóng)資價(jià)格已經(jīng)處于高位且波動(dòng)不定的情況下，或?qū)?yán)重加劇全球糧食不安全狀況。沖突還可能限制烏克蘭的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和購(gòu)買力，導(dǎo)致當(dāng)?shù)丶Z食不安全狀況加重。
6月將迎來谷物收獲季，但尚不確定烏克蘭農(nóng)民能否收獲作物并運(yùn)往市場(chǎng)。具體而言，F(xiàn)AO表示，烏克蘭的黑海港口已經(jīng)關(guān)閉。即使內(nèi)陸交通基礎(chǔ)設(shè)施完好無損，但鐵路系統(tǒng)如無法運(yùn)轉(zhuǎn)，將阻礙通過鐵路運(yùn)輸糧食。船只仍然可以通過土耳其海峽，大量小麥和玉米都要經(jīng)由這一重要貿(mào)易關(guān)口進(jìn)行運(yùn)輸。黑海地區(qū)不斷上漲的保險(xiǎn)費(fèi)用將推升本已高昂的航運(yùn)成本，進(jìn)一步影響糧食進(jìn)口成本。此外，存儲(chǔ)和加工設(shè)施能否保持完好、人手能否到位，也尚不明確。
在俄羅斯方面，俄羅斯的黑海港口目前仍保持開放，預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成重大影響。然而，F(xiàn)AO指出，針對(duì)俄羅斯的金融制裁已經(jīng)造成大幅貶值，如制裁持續(xù)實(shí)施，生產(chǎn)力和增長(zhǎng)恐將遭到破壞，并最終進(jìn)一步提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本。
FAO還表示，全球超35%的人口以小麥為主糧，而當(dāng)前沖突可能導(dǎo)致俄羅斯和烏克蘭小麥出口大幅驟降。目前尚不清楚其他出口國(guó)能否填補(bǔ)這一缺口。加拿大小麥庫(kù)存水平已處于低位，美國(guó)、阿根廷和其他國(guó)家政府預(yù)計(jì)將努力確保國(guó)內(nèi)小麥供應(yīng)，出口因此可能受限。
同時(shí)，葵花籽油和其他種類植物油的出口前景也仍不明朗。印度、歐盟、伊朗和土耳其等主要葵花籽油進(jìn)口國(guó)必須尋找其他供應(yīng)來源或轉(zhuǎn)向其他種類植物油，或?qū)?duì)棕櫚油、大豆油和菜籽油等油品形成溢出效應(yīng)。
根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）數(shù)據(jù)，2021/22年度，烏克蘭與俄羅斯的葵花籽產(chǎn)量高達(dá)3300萬噸，占全球葵花籽產(chǎn)量的比重約為60%，其中，烏克蘭葵花籽產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的28.6%。
物產(chǎn)中大期貨高級(jí)分析師謝雯表示，長(zhǎng)期看，由于烏克蘭局勢(shì)影響，烏克蘭新季葵花籽播種面積可能大幅減少，且受制于化肥價(jià)格的高企與供應(yīng)擔(dān)憂，烏克蘭新季葵花籽單產(chǎn)下降，新季葵花籽減產(chǎn)幅度較大；俄羅斯新季葵花籽種植或正常，種植面積及產(chǎn)量可能增加；其他國(guó)家可能增產(chǎn)葵花籽，但預(yù)估整體難以彌補(bǔ)烏克蘭葵花籽產(chǎn)量的減少。2022/23年度，全球葵花籽產(chǎn)量環(huán)比減少的概率較大。
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