北京商報訊（記者 宋亦桐）自2018年“資管新規”發布以來，破除剛性兌付、壓縮通道規模成為信托行業轉型主旋律。針對如何進一步為信托行業轉型提供政策支持，全國政協委員、北京大學國家金融研究中心主任金李建議，繼續把握信托業去通道的整體要求，踐行金融支持實體經濟。對于信托行業資金投入國家支持的行業方向，如養老地產、雙碳、新基建及高端制造業等行業給予政策支持，在保證底層合規、全封閉運作、資金僅用于底層項目的情況下，給予一定的支持。
在“資管新規”大背景下，監管持續對信托公司進行窗口指導，金融通道類信托、融資類信托、事務類信托規模驟降。信托公司的主要客戶群體房地產受到限制、政府平臺融資受限，加之金融機構整體去杠桿的要求，信托業優化資產結構，加強主動管理能力，業務結構轉型的任務依然艱巨。金李建議，信托行業將資金投入國家支持的行業方向，如養老地產、雙碳、新基建及高端制造業等行業給予政策支持，在保證底層合規、全封閉運作、資金僅用于底層項目的情況下，給予一定的支持。
在防范化解系統性金融風險的背景下，對于相關存量業務的壓縮方面，金李建議，在存量業務壓縮的過程中分輕重緩急，逐步回歸信托本源。管理、優化委托人資產，并幫助信托資金流向實體、助力慈善信托和家族信托的發展，對于投向滿足國家大方向要求，且流向實體、監管合規的項目給予更大力度的政策支持，對于部分存量項目的延期要求可以一事一議，避免過快收縮帶來新的風險。
針對在家族信托業務開展中存在法律缺失問題，金李表示，家族信托的核心訴求是資產隔離，且能夠支持全球化資產配置，達到家族財富傳承的目的。雖然信托公司在執行層面做了很多嘗試，但高凈值客戶不僅需要看到業務層面的突破及創新，還需要足夠的法律支持信托資產在極端情況下的隔離保護。比如在操作層面，目前法院能夠直接遠程查封被訴信托公司的無關訴訟案件的信托專戶。
金李進一步建議，從法律層面制定有關服務類信托更加完善的法律法規，更加切實有效地對委托人進行資產優化與管理，做到隔離有效。同時打通與資本市場的鏈接通道，信托公司完善自身的投研能力、和主動管理能力，將資金配置到更多能夠創造價值領域。
金李同時提到，國家應該重視對于信托公司的不良資產處置工作，盡快幫助相關機構走出困境。監管部門需要鼓勵信托機構配合資產管理公司，積極進行存量不良資產的處置，且需要監管、財政聯動給予一定程度的政策支持，適度放寬不良資產處置的業務約束，通過信托擅長的非標準化業務結構設計和非標業務的管理能力，將不良資產盤活。
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