“十四五”時期，高質量發展是經濟社會發展的主題，也是資本市場和證券行業發展的主線。為廣泛凝聚推動證券業高質量發展的共識，加快建設“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化，中國證券報聯合中國證券業協會推出“證券行業高質量發展與文化建設高管談”專欄，邀請證券公司高管在行業內分享證券行業高質量發展或文化建設的思想感悟、實踐經驗和政策建議，共同書寫資本市場新時代篇章！本文為專欄文章之二十八。
作為資本市場重要的參與主體，證券公司回歸金融本源，服務實體經濟，做到高質量發展，不僅是落實黨中央和監管部門的要求，更是證券公司穩健發展的初心與使命。華寶證券股份有限公司（下稱華寶證券）黨委書記、董事長劉加海日前在接受中國證券報記者專訪時表示，證券公司的高質量發展，有助于多層次資本市場的完善和發展；而多層次資本市場的建設完善也會衍生出投行、融券、做市等各類券商業務。
證券公司服務實體經濟大有可為
劉加海指出，推進供給側結構性改革，是綜合研判世界經濟形勢和我國經濟發展新常態作出的重大決策，是推動經濟高質量發展的重要抓手。證券公司作為資本市場的重要中介機構，服務實體經濟是其與生俱來的功能定位所決定的，其高質量發展又對資金、資產及資本市場的提質增效，對打造金融與經濟的共生格局意義深遠。
“北京證券交易所成立，拓寬證券公司服務實體經濟的渠道。”劉加海表示，證券公司作為直接連接資本市場的金融機構，經紀業務、投行業務及直投業務將直接受益，尤其是許多中小券商持續耕耘新三板市場，形成差異化競爭優勢。北交所的成立，為中小券商的彎道超車帶來重要契機。
“雙碳”目標的實現，是一場廣泛而深刻的經濟社會發展系統性變革。劉加海認為，證券公司不僅可以通過充分運用金融科技和新型金融工具提升產品創新能力，為低碳經濟發展“賦能”，還可以在全力服務綠色經濟發展過程中，提升應對氣候相關風險的識別、管理與適應能力，整個金融體系也將更具經濟韌性、安全性與可持續性。
“資管新規發布以來，我國資產管理行業的凈值化轉型在持續推進。”劉加海表示，在此背景下，財富管理需求不再局限于簡單的產品銷售，而是不斷拓展到資訊、產品評價、組合管理以及財稅管理等多元領域。證券公司的投資研究業務相比其他金融機構而言，起步早且經驗豐富，助力證券公司成為財富管理行業轉型的中堅力量。
投行先行 產融結合
證券公司要加大服務實體經濟力度，需要從戰略上突出這一功能定位。劉加海表示，因為戰略是全局性的，是公司的愿景所在，唯有戰略上明確，才能保證在戰術上的順利推進。以華寶證券為例，華寶證券隸屬于中國寶武集團，強大的股東背景與集團資源，成為華寶證券服務實體經濟的天然優勢。圍繞著寶武集團發展戰略，華寶證券確定了“成為聚焦鋼鐵生態圈證券服務的特色券商”的愿景，“成為集團資本運作的參謀者，成為行業產融結合業務的引領者”的使命，以及“作為專注于鋼鐵生態圈的證券服務機構，充分發揮投行、資管、研究咨詢等牌照資源，助推中國寶武做強做優做大國有資本”的戰略定位。
聚焦鋼鐵生態圈，華寶證券擬定了四大業務條線，并通過業務間的整合與協同，來實現服務實體經濟的戰略愿景，即：深度參與產融結合工作，打造全過程、一站式的貼身專業化特色投行；立足產業研究及金融產品研究，打造一流的特色研究咨詢；以絕對收益產品組合定制為導向，積極布局以資產證券化為主的產融結合業務，以量化FOF為特色的公募、私募FOF和特色固收業務，打造集投研、投資、融資于一體的特色資產管理；發揮智能交易優勢、探索新型服務模式，打造一站式的特色財富管理。
盤活存量資產 走特色行研之路
對于證券公司來說，資產證券化是在去通道背景下轉型主動管理，發揮券商“全業務鏈”優勢的重要推手。劉加海表示，作為寶武集團旗下唯一的證券公司，華寶證券積極布局以資產證券化為主的產融結合業務，服務集團產業發展。2019年12月27日，由華寶證券作為管理人的中國寶武首單區塊鏈ABS——“華寶證券－歐冶區塊鏈通寶1號資產支持專項計劃”成功設立。
近年來，華寶證券依托中國寶武上下游資源優勢和多元金融平臺優勢，極力推動研究業務的轉型。有別于傳統賣方行業研究以二級市場股票研究為核心的模式，華寶證券研究服務從二級市場延伸至一級市場，圍繞國有資本的“融投管退”中的“投－管”提供產業研究支撐，大力發展產融結合的新型投資咨詢服務。
在發展財富管理業務上，劉加海指出，華寶證券十分突出金融科技的導向，用科技賦能財富管理轉型，打造智能交易系統與普惠金融體系。財富管理的拳頭產品——“華寶智投”APP，秉持“智能交易、簡單理財”的理念，重點打造了基于實時行情、實時流式計算引擎的智能條件單交易系統，并不斷提升客戶體驗，升級交互模式。
提升證券公司服務實體經濟能力的配套體系建設
劉加海表示，證券公司還需要從治理體系、合規風控、金融科技、人才建設等多方面加強配套體系建設，以此形成合力，守正創新，從而更好地踐行金融服務實體經濟的使命，推動證券公司高質量發展。在健全公司治理體系方面，一是要夯實制度基礎，二是要立足于端正經營行為。
“堅守合規風控是保證證券業高質量發展的生命線，證券公司應將合規風控放在更加突出的位置。” 劉加海表示，在合規管理方面，證券公司應嚴守合規要求，規范經營行為，構建完善的合規制度和系統。在風險管理方面，應持續提升駕馭風險的能力，構建全方位的風控管理體系，強化風險預防、應對、處置制度體系建設。
當前數字經濟快速發展，金融科技憑借其巨大數據體量沉淀和先進技術優勢，已向證券公司各業務線全線滲透，深入日常經營管理的各個方面，重塑證券業競爭格局。劉加海表示，證券公司應深化金融科技賦能，依托大數據等先進技術，促進科技與業務的融合，推動業務線上化、數據化、智能化，提升證券公司經紀、財富管理、投資銀行等業務的運營及管理效率，完善合規管理、風險控制，為實體經濟發展持續提供優質高效的金融服務。
在人才隊伍建設方面，劉加海指出，證券公司應以專業化、高素質化、國際化為目標，培養人才、重用人才、留住人才，建設專業人才隊伍。一是要不斷優化完善人才培養模式。二是要面向國際。三是要完善激勵約束機制。
最后，劉加海強調，在經濟轉型全面推進、多層次資本市場體系建設不斷完善的新發展格局下，證券公司要主動承擔起責任與使命，準確把握高質量發展的本質與內涵，牢牢把握新的發展機遇，以為實體經濟服務、滿足經濟社會發展和人民群眾需要為宗旨。華寶證券也將不斷探索與實踐服務實體經濟、實現高質量發展的自身道路，與資本市場共成長！
劉加海，華寶證券股份有限公司黨委書記、董事長，“上海領軍金才”，擁有二十多年證券從業經驗。2007年加入華寶證券，先后擔任總經理助理、副總經理、總經理/總裁、董事、首席信息官等職務。
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