近年來，5G 滲透率提升、新終端（AR/VR）起量、汽車智慧化、華為鴻蒙，四大增量帶動消費電子多方面成長。終端需求不斷加大，也推動光學產業井噴式增長。
自動駕駛，感知先行：歐菲光提早布局更具先機優勢
隨著智能手機進入存量時代，智能汽車被視作光學行業新增量“藍海”。據中國信通院預測到 2022 年全球車聯網市場規模有望達到 1629 億美元，中國車聯網市場將達 530 億美元;2017-2022 年復合增長率分別為25%、 36%。 2020 年中國智能手機滲透率已經達到 70%，而車聯網的滲透率僅 19.7%，未來繼續提升的空間相當明確。到 2023 年全球無人駕駛市場規模將達 156 億美元，中國智能駕駛市場規模達到 2381 億元；2017 年至 2023 年復合增速都約為 23%。汽車電子將接力手機產業，是一片更廣闊的藍海市場。
感知層是實現智能駕駛的重要環節，汽車智能化高度依賴于高靈敏傳感器的應用，車載攝像頭、傳感器的數量也將隨著自動駕駛等級提高而進一步增加。
隨著國外汽車品牌國產化和國內汽車品牌市場份額的不斷擴大，國內的汽車行業產業鏈上企業發展機會極大，提早布局并建立獨立的汽車生態是搶占智能汽車市場份額的關鍵戰略。
相對于消費電子，車規級攝像頭對軟硬件的要求極其嚴格，進入壁壘高。進入汽車行業必須具有 TS 16969、 ISO 26262、 AEC Q100 等多種認證標準，且認證周期較長，廠商進入整車廠配套體系大概需要 2 至 3年的認證周期。除了取得認證，進入汽車前裝市場從市場推廣到簽訂合同及量產都需要投入大量的資金和研發時間；一旦進入供應鏈便很難被替換。作為光學產業龍頭，歐菲光主營業務為光學影像和微電子業務，產品廣泛應用于以智能手機、平板電腦、智能汽車和可穿戴電子產品等為代表的消費電子和智能汽車領域。其中，智能汽車是歐菲光未來五年主要發力的業務領域。
早在2015年，歐菲光便前瞻性的宣布進入智能汽車領域，通過收購華東汽電和南京天擎，順利成為國內整車廠商的Tier1供應商，目前已取得20余家國內汽車廠商的供貨商資質，并積極進行國外汽車廠商的供應商資質認證；2018年，歐菲光通過收購富士天津鏡頭工廠，進一步加強在車載鏡頭方面的布局，推動智能汽車業務發展。
高筑技術壁壘、搭建產品體系，以突破創新鞏固核心競爭力
據太平洋證券研報分析，歐菲光通過內延式拓展和外延式并購切入智能汽車領域，打造“雙輪驅動”新引擎。通過內部組建優秀的研發團隊，并向外收購相關專利和產能，重點發展 HMI、 ADAS、 ECU 等汽車電子業務。持續加大智能汽車的資金、人才等資源投入，按照從硬件到軟件，從產品制造到內容服務的路徑逐步布局智能汽車領域。
近年來，歐菲光先后布局了車載鏡頭、ADAS、車身電子、車聯網等領域，產品包括中控屏、車載攝像頭、激光雷達等硬件產品，以及ADAS、車身電子等智能駕駛系統集成產品。2020年公司智能汽車相關業務實現營收5.57億元，同比增長20.56%，其中，ADAS（高級輔助駕駛系統）實現營業收入1.45億元，同比增長128.40%。
其中，中控儀表有望成為歐菲光汽車電子率先爆發的業務。 HMI 即人車交互系統，向駕駛員和乘客提供信息、通訊和娛樂功能；其中最重要的兩類產品即車載信息娛樂系統和數字化儀表盤。
在ADAS 系統集成中，歐菲光從高處布局、實處落地。公司2015年從德爾福引進優秀團隊布局 ADAS 系統集成，提升系統的運算能力，結合產品技術牢固的基礎，加速客戶突破形成行業影響力。公司迅速突破倒車影像、 360 度環視、毫米雷達波、自動泊車系統，并已獲得定點通知書，產品陸續進入量產階段。同時，加緊前視 ADAS 算法、 ACC、 AEB 等較復雜產品的研發，積極尋找潛在合作的優質公司，計劃通過 5 年的時間成長為ADAS 具有國際影響力的一流供應商。
歐菲光持續在智能汽車領域的新技術、產品上實現突破與創新。在車載攝像頭上，歐菲光的200萬像素高清環視攝像頭完全滿足ASIL-B安全標準，預計在今年9月量產。屆時200萬像素、500萬像素和800萬像素的ADAS前視攝像頭也將量產面世；毫米波雷達在探測范圍、速度、角度等方面都超越傳統超聲波雷達的功能限制，但造價卻與超聲波雷達相當；第五代車身融合域技術跨越域控制器的范疇，實現了域融合，對整車進行統一協調管理，實現整車控制的跨越式發展。隨著一系列產品的落地，也一舉讓歐菲光成為一家ADAS攝像頭、超聲波傳感器、毫米波雷達、智能駕駛域控制器、系統軟件和算法等全棧智能駕駛系統解決方案供應商。
歐菲光在6月公布的《關于未來五年（2021-2025年）戰略規劃》中表示，“未來五年，公司認為智能汽車行業將進入黃金發展時期，公司將智能汽車業務作為重點開拓的業務領域，從研發、市場銷售、生產等全方位加大資源配置，力爭實現到2025年智能汽車業務收入規模行業領先。”
在太平洋證券看來，歐菲光已在光學賽道上成功轉型，未來將專心地在各類移動終端、新能源汽車、以及 5G 物聯新應用的相關領域深度耕耘。2020 年以來，國家再次密集出臺智能駕駛相關政策，積極推動智能駕駛技術研發和試點。后續隨著汽車廠商業務的進一步深化、落地，歐菲光在車載攝像頭模組等領域的份額將有望持續提升，這將成為公司的全新看點，更值得期待。
【免責聲明】本文僅代表合作供稿方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。
最新評論