財聯社7月27日訊，昨日，發改委發布了關于做好2021年能源迎峰度夏工作的通知，通知指出，各地和大型煤炭企業要多措并舉，建立健全煤炭供給體系，確保煤炭特別是電煤供應穩定可靠。有關方面要將電煤保障作為當前工作的重中之重，千方百計落實煤炭資源，及時幫助存煤偏低電廠協調落實煤源和運力，將電廠存煤天數提升到合理水平。要組織煤炭和電力企業再簽訂一批中長期合同，督促已簽訂中長期合同嚴格履約，月度履約率要提高到90%以上。
隨著夏季用電高峰的到來，近期動力煤等現貨價格均在高位徘徊，期貨價格也水漲船高。機構觀點表示，從基本面來看，因煤礦事故所帶來的安監停產使得供給端再度發酵，旺季保供難度大增。
目前坑口價格依然在持續上漲，港口方面，庫存維持去化走勢。下游電廠方面，在旺季高日耗下，補庫仍在持續。整體庫存水平雖然較前期有了明顯上升，但距離往年同期水平依然較遠。未來還將迎來夏季用電峰值，也將再度考驗電廠庫存水平。
機構觀點還表示，近日的降雨天氣減少了錯峰用電規模，部分低庫存電廠補庫節奏加快，預計天氣好轉后需求有望進一步增加。總體來看，產地供應釋放有限，煤礦供應緊張價格持續上漲，疊加強降雨天氣影響運輸，發運成本持續倒掛，貿易商發運意愿不強，港口及部分終端庫存處于偏低水平，對價格支撐較強，但近日政策消息較多，加之中南降雨等影響，預計短期煤價有望穩中偏強運行，后期需多關注天氣下游日耗及政策方面情況。
對于A股而言，值得注意的是，二季度公募基金對采掘板塊持倉也在環比提升，持倉市值合計達到184億元。被增持的個股中，新集能源(601918,股吧)增持比例為板塊最高，潞安環能(601699,股吧)、華陽股份、淮北礦業、中煤能源(601898,股吧)居2-5位。
國泰君安分析師翟堃表示，煤炭行業正在迎來供給側改革與碳中和的推動，產能進入向下周期，供需缺口抬高煤價中樞，遠期盈利高位震蕩。中期來看，全球經濟恢復到來的強需求是支撐煤炭價格高位的核心因素，由于新能源很難快速放量，需求核心增量由傳統能源提供，海外煤價連創新高，進口煤并無價格優勢，支撐國內煤價。板塊估值仍處于近五年低位、近十年20%分位。基于資源品高盈利彈性，看好中報行情。
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