[ 屠光紹稱，不能用過去傳統的監管思維來實施現代金融科技的監管，當前，金融科技的監管重心包括三方面，即公平競爭、防范風險與消費者保護。 ]
隨著金融科技重塑金融體系，包括金融機構的形態、金融行業的業態以及金融體系的生態等，對監管也提出了更高要求。
近日，在由第一財經承辦的2021浦江創新論壇-金融科技專題論壇“數字化時代的金融變革”上，上海交通大學上海高級金融學院執行理事、上海金融與發展實驗室首席專家屠光紹表示，不能按照傳統方式去監管金融科技，監管應考慮公平競爭、防范風險與消費者保護三大重點。
金融科技監管的必要性
在屠光紹看來，金融科技發展已步入新階段，即從早期的金融信息化演變成如今的以“ABCD”（AI人工智能、Block chain區塊鏈、Cloud云計算、Data大數據）為代表的金融科技。
在每個階段，科技扮演的角色有所不同。早期，科技對金融主要發揮輔助功能，用以提高各個環節的效率；到了第二階段，科技則起到“輔助+賦能”的作用；目前，科技已發展到“輔助+賦能+替代+顛覆+……”的階段，比如，人力的替代、資源的替代、過程的替代等，代表著金融和科技的深度融合。
金融科技發展重塑了金融體系，主要體現在金融機構形態、金融行業業態、金融體系生態的變化上。“既然金融科技對金融體系有這么深刻的影響，金融科技就必然需要納入監管，因為（金融科技）已經進入到金融體系里，成為金融體系的一部分。”屠光紹說道。
屠光紹稱，金融科技監管的作用巨大。一方面，通過金融監管可明確金融科技發展的目的。“發展金融科技是要服務實體經濟，服務金融消費者。如果沒有這個做前提，意義就會大打折扣。”另一方面，通過金融監管可以明確金融科技的發展路徑。屠光紹說，此前監管部門和各地政府都出臺了相關政策，聚焦金融科技的研發、金融基礎設施建設、金融科技的推廣運用，以及金融科技人才和機構的集聚等，明確了金融科技的發展路徑。
另外，屠光紹還提及，金融科技的發展要實現“三個互動”，包括金融與科技的互動、金融科技與服務實體經濟和金融消費者的互動，以及金融科技和金融監管的良性互動。
監管的三大重點
金融科技監管的重心是什么？屠光紹稱，不能用過去傳統的監管思維來實施現代金融科技的監管，當前，金融科技的監管重心包括三方面，即公平競爭、防范風險與消費者保護。
在公平競爭方面，屠光紹表示，由于金融科技公司和平臺的進入，公平競爭問題凸現出來，因此金融監管要維護公平競爭。
如何做到公平競爭？屠光紹稱，首先要防范科技公司金融化，防止監管套利，其中主要包括跨界套利、跨業套利和跨域套利。他進一步解釋道，比如，有的金融科技公司進入到了金融領域，辦理貸款或其他金融業務，但沒有遵守商業銀行或者商業貸款機構的監管要求和標準，這就是不公平競爭，是跨界套利。此外，用一種經營業務牌照借助金融科技從事多種金融業務，還有跨域經營，產生了跨業和跨域套利，相對其他的金融機構而言就是不公平競爭。
除了防范監管套利，屠光紹還強調，要嚴管金融科技公司頭部化，避免大者通吃。“對于一些大的頭部金融科技公司，比如有數據優勢、網絡優勢、綜合優勢的公司需要嚴格監管。在市場經濟發展過程中不斷培育企業的市場競爭優勢，本身是好事。但是如果利用社會資源的優先獨占，形成大者通吃，可能就要嚴格關注，這也會影響市場競爭的基本規則，對公平競爭造成損害。”
此外，還要特別防止頭部公司的壟斷化，抑制隱性規則。“隱性規則是不利于市場競爭的，比如‘強即合理’‘大不能倒’‘久成自然’等。”屠光紹稱。
公平競爭之外，防范風險同樣重要。屠光紹表示，防范化解風險是金融穩定的重要支撐。要注意的是，金融科技所帶來的風險與傳統意義上的金融風險并不一樣，這是因為金融科技的運用產生了許多新的風險領域、新的風險主體以及新的風險特征，比如虛擬資產、風險傳遞路徑、風險積聚方式等。
消費者保護也是金融科技監管的一大重心。實際上，“保護金融消費者權益是金融監管的核心目標，隨著金融科技的運用，對于金融消費者的保護有了新的要求。”屠光紹說道，其中包括數據安全、隱私保護以及行為合規等，目前這些方面都面臨挑戰。
如何進行有效監管
如何進行有效監管則是關鍵。屠光紹強調，近兩年，金融管理部門出臺了一系列關于金融科技監管的政策，有利于提升監管效力，金融科技監管正在與時俱進、不斷完善。
屠光紹建議，第一，要明確監管原則。即要有針對性，抓住金融科技發展的重點；要有適當性，針對不同金融科技公司和業務進行相應的監管；要有持續性，科技發展正在迭代，金融科技也方興未艾，不能以不變應萬變。
第二，要健全監管體系。屠光紹稱，一方面，要繼續進行機構監管，對金融科技公司進行認定和分類；另一方面，進行功能監管，即對金融科技進入同一個行業里的金融活動必須有同樣的監管標準；此外，進行行為監管，這主要涉及對金融科技的具體運用方式。
第三，要完善監管方式。有效監管需要以監管效率來支撐，主要包括優化監管路徑、創新監管方式以及運用監管科技。
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