本文系富凱IPO財經解讀公司第560期，常州匠心獨具智能家居股份有限公司（下稱“匠心家居”）。
內容：宋旭光
排版：孫? ?恒
常州匠心獨具智能家居股份有限公司主要從事智能電動沙發、智能電動床及其核心配件的研發、設計、生產和銷售的高新技術企業。匠心家居將于3月11日上會，接受創業板上市委的審議，保薦機構及主承銷商為中信建投證券。本次申請上市，匠心家居擬募集資金10.08億元，計劃用于新建智能家具生產基地項目、新建研發中心項目，以及新建營銷網絡項目。
制圖：富凱IPO財經??來源：匠心家居招股書
富凱IPO財經梳理招股書顯示，匠心家居擬投入募資額10億元用于興建家居生產基地等項目。然而匠心家居2019年的貨幣資金為4.86億元，近九成為銀行存款，也并無長、短期借款。同時在上市前夕不斷大額分紅，報告期2017至2019年累計分紅2.03億元，占最近三年的累積凈利潤的比重超過65%。值得注意的是，在2018年10月8日，匠心家居的股東會決議向股東隨遇心蕊定向分紅14000萬元，其他股東不參與本次分紅。
制圖：富凱IPO財經??來源：匠心家居招股書
匠心家居實控人李小勤分別持有隨遇心蕊100%股權、明明白白20%股權、清廟之器14%股權。按照其持股比例計算，實控人李小勤發行前實際能夠控制公司股份比例高達90%以上，這意味著近三年累計派發的2.03億元的現金分紅，李小勤就至少分到了1.8億元。在貨幣資金充裕的情況下以及在上市前夕，這一定向分紅給實控人的舉措或存在嚴重掏空企業后上市圈錢的嫌疑。
制圖：富凱IPO財經??來源：企查查
富凱IPO財經梳理匠心家居招股書發現披露的員工數據與公開信息也存在巨大差距。招股書顯示，報告期各期末匠心家居及3家境內子公司的員工人數合計分別為1,686人、1,847人、1,819人、1,361人，
其中社保繳納人數分別為1,596人、1,807人、1,790人、1,327人。但根據企信網各年度工商年報信息，2017-2019年，匠心家居社保繳納人數分別為8,683人、11,409人、11,854人。與招股書差距極大，招股書信息披露真實性存疑。
不僅員工人數存在較大差距富凱IPO財經發現匠心家居存在關聯交易披露前后矛盾或值得關注。
報告期初，主要外協廠商常州大正機電科技有限公司（下稱“常州大正”）系匠心家居的董事、副總經理徐梅鈞曾持股100%并擔任總經理、執行董事的企業。徐梅鈞于2016年8 月入職匠心家居，兩公司2017年存在關聯交易金額111.11萬元，占當年外協總額的比例為9.92%。之后為了規范并減少關聯交易，徐梅鈞處置了常州大正的全部資產、業務，并于2019年11月注銷。
蘇爾威智能科技常州有限公司系匠心家居的外協廠商，報告期內兩公司合計產生交易金額292.15萬元。
公開資料顯示，蘇爾威智能科技常州有限公司曾經是常州大正股東。據企查查顯示，2017年初常州大正的股權由徐梅鈞與仵小軍控制，2017年1月13日徐梅鈞退出常州大正，同時蘇爾威智能科技常州有限公司入股常州大正。但蘇爾威智能科技常州有限公司在僅持股11天后即于2017年1月24日退出常州大正，同時仵小軍也不再為常州大正股東，而徐梅鈞重新持股并成為常州大正唯一股東。
制圖：富凱IPO財經??來源：企查查
蘇爾威智能科技常州有限公司短暫持股常州大正涉及的兩次股權變更均與匠心家居的高管徐梅鈞有關，而招股書中對于向蘇爾威智能科技常州有限公司采購外協加工服務是否屬于關聯交易的披露存在前后矛盾。
招股書中披露稱，除常州大正外，主要外協廠商與匠心家居不存在關聯關系，其中主要外協廠商中即包含蘇爾威智能科技常州有限公司的全資子公司。
制圖：富凱IPO財經??來源：匠心家居招股書
但在招股書“關聯交易”解釋又將與蘇爾威智能科技常州有限公司的交易列為了“關聯交易內容”，這一情況令人不解，是否存在關聯關系？富凱IPO財經將持續跟進。
制圖：富凱IPO財經??來源：匠心家居招股書
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