北京市政協(xié)十三屆四次會議進行時，1月23日，北京市發(fā)展和改革委員會主任談緒祥在2021年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃（草案）的報告中提到，要確保首都經(jīng)濟安全。實施地方金融監(jiān)管條例，做好P2P出清、私募投資基金、債券違約、上市公司退市等風(fēng)險處置，保持打擊非法集資高壓姿態(tài)。然而，“寧愿自首也不坐牢”的案例屢屢出現(xiàn)，讓打擊非法集資的難度不斷加大。如何才能有效打擊非法集資等亂象？在北京市政協(xié)十三屆四次會議上，北京商報兩會.三人行欄目邀請三位政協(xié)委員對此提出建議。
市政協(xié)委員、中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇：
尊重市場運行規(guī)則 政府不再“兜底”
自2020年下半年來，頻頻突發(fā)AAA級企業(yè)所發(fā)行的債券不能及時兌付，形成債券違約。這一現(xiàn)象，引起市場熱議。
在郭田勇看來，導(dǎo)致債券違約頻發(fā)的現(xiàn)象主要由于金融市場的發(fā)展機制、定價機制以及交易機制存在部分內(nèi)在問題。“近期，有不少AAA級企業(yè)也出現(xiàn)債券違約的現(xiàn)象，讓投資者覺得為什么AAA級企業(yè)也會違約，但這其實是部分資質(zhì)不符合的AAA級企業(yè)“泛濫”所導(dǎo)致的現(xiàn)象。”
對此，郭田勇認為，“需從機制上反思評級問題。如果部分企業(yè)存在風(fēng)險，但評級機構(gòu)卻無法識別，仍將其評為AAA級企業(yè)，說明了風(fēng)險識別機制、定價機制出現(xiàn)混亂，從而導(dǎo)致AAA級企業(yè)也出現(xiàn)違約的情況。在企業(yè)發(fā)債時，承銷機構(gòu)應(yīng)如實披露企業(yè)的情況，如果發(fā)現(xiàn)存在誤導(dǎo)性行為，則中介機構(gòu)需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。由于評級機構(gòu)對投資者有較強的引導(dǎo)作用，所以一定要把企業(yè)狀況如實披露給投資者，這樣投資者才能‘愿賭服輸’。如果多數(shù)AAA級企業(yè)都產(chǎn)生違約情況，那評級機構(gòu)的可信度也會降低。”
此外，郭田勇還提到，政府在這其中也要發(fā)揮一定作用，但不能總“兜底”。由于市場有其自身運行規(guī)律，如果政府頻頻“兜底”，則不利于市場運行。“政府要當市場規(guī)則的維護者，不能輕易去“兜底”，應(yīng)按照市場化機制，如完善破產(chǎn)機制等，強化債權(quán)人權(quán)益，讓投資者可以追溯屬于自身的利益。”
市政協(xié)委員、證監(jiān)會科技監(jiān)管工作委員會副主任張野：
加強監(jiān)管科技數(shù)據(jù)整合 提升監(jiān)管效率
不僅是債市，近年來，私募基金行業(yè)在快速發(fā)展同時，也伴隨著各種亂象，包括公開或者變相公開募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務(wù)、錯綜復(fù)雜的集團化運作、資金池運作、利益輸送、自融自擔(dān)等，甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財產(chǎn)、非法集資等嚴重侵害投資者利益的違法違規(guī)行為，行業(yè)風(fēng)險逐步顯現(xiàn)。
張野提到，由于私募基金機構(gòu)數(shù)量眾多，必須運用技術(shù)手段加以輔助。“監(jiān)管部門正在全力以赴加以完善，比如通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，發(fā)現(xiàn)是否存在資金池、是否存在“一控多”等現(xiàn)象，再依據(jù)線下人工核實進一步把問題找出來。因此，越是數(shù)量龐大、情況復(fù)雜的行業(yè)，就越需要運用技術(shù)手段去實現(xiàn)監(jiān)管。”
對于在哪些層面可以進一步提升當前的監(jiān)管科技手段，張野表示，關(guān)鍵在于提升數(shù)據(jù)的融合以及整合。由于監(jiān)管部門掌握的數(shù)據(jù)是部分數(shù)據(jù)，如果可以和社會其他部門掌握的數(shù)據(jù)整合成一個整體，則會大大提升監(jiān)管效率。
“因此，當前監(jiān)管部門也在努力擴大數(shù)據(jù)的采集范圍，如稅務(wù)數(shù)據(jù)、海關(guān)數(shù)據(jù)，甚至物流數(shù)據(jù)等都可以作為識別企業(yè)是否存在違法違規(guī)行為的重要數(shù)據(jù)來源。而將這類數(shù)據(jù)整合、融合，才能真正發(fā)揮大數(shù)據(jù)的作用。當然，這還需要一定的發(fā)展過程。我國當前的數(shù)據(jù)共享體系以及數(shù)據(jù)共享機制還在不斷的發(fā)展中，但還沒有到完全成熟的地步，所以仍需不斷努力把更多的數(shù)據(jù)融入到監(jiān)管數(shù)據(jù)里，形成全景式、覆蓋式的監(jiān)管數(shù)據(jù)體系”，張野如是說。
市政協(xié)委員、北京農(nóng)商銀行黨委書記、董事長王金山：
基層投資者教育不是空話
防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)收官，網(wǎng)貸機構(gòu)清零、資管新規(guī)之下違規(guī)存量產(chǎn)品也逐步退出轉(zhuǎn)型，金融風(fēng)險治理工作取得良好成效。但投資理財端的教育工作仍需要進一步推進，尤其是在農(nóng)村地區(qū)，樹立良好投資理念、強化農(nóng)村居民風(fēng)險意識工作刻不容緩。
王金山表示，近年來，農(nóng)村地區(qū)非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙等新型金融違法事件時有發(fā)生。“特別是有關(guān)部門對P2P、私募投資、非法集資等城市金融亂象持續(xù)加強整治，農(nóng)村地區(qū)風(fēng)險防控相對薄弱，這給非法分子帶來可乘之機。”
對于上述亂象，王金山建議，亟需加強農(nóng)村地區(qū)金融亂象的專項整治。同時，需要加強農(nóng)村金融風(fēng)險宣傳教育、維護農(nóng)村良好金融環(huán)境、保障農(nóng)村地區(qū)金融安全。
從過去多年深耕農(nóng)村金融的經(jīng)驗來看，王金山指出，通過走訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村居民金融知識整體普遍缺乏，學(xué)習(xí)培訓(xùn)渠道相對有限，金融意識和金融技能儲備不足；農(nóng)村地區(qū)的金融宣傳教育工作比較薄弱，階段性、臨時性工作較多，尚未形成完善的金融風(fēng)險宣傳教育長效機制。
因此，需要加強農(nóng)民金融風(fēng)險的宣傳教育，強化農(nóng)村居民信用意識和風(fēng)險意識，持續(xù)增強農(nóng)村居民金融能力。
為構(gòu)建農(nóng)村金融風(fēng)險宣傳教育長效機制，王金山建議，一是加強頂層設(shè)計，構(gòu)建農(nóng)村金融教育的長效機制；二是清晰各方職責(zé)夯實責(zé)任，把金融作為鄉(xiāng)村治理的重要組成部分納入工作視野；三是大力實施“三信”工程，利用大數(shù)據(jù)構(gòu)建農(nóng)村信用體系；四是打造線上線下融合的多元化的宣傳渠道，不斷豐富宣傳教育內(nèi)容和形式。
北京商報記者 孟凡霞 李海媛
最新評論