文/星空下的牛腩
編輯/星空下的紅布林
排版/星空下的小魚
解脫了，字節跳動。
此前曾傳出收購緋聞的甲骨文公司與TikTok（抖音國際版）母公司字節跳動達成協議，成為其“可信技術提供商”，而不再謀求收購。其實，就是字節的算法不賣了，改成賺技術服務費。
TikTok所有權不變，還得到了對岸的新客戶，沒想到吧？
對岸官方表態也很微妙。懟天懟地懟空氣的懂王，這次反而把聚光燈讓給了財政部長姆努欽，從后者的表態來看，懂王強迫TikTok出售的方案落空了，并且也不會涉及核心技術轉讓。
唱白臉的不說話了，唱紅臉的出來表態了（笑）
牛腩扒過姆努欽的履歷后，發現這原是一位曾在政商兩界游刃有余的紅頂商人。姆努欽出身高盛，他早年創辦的沙丘娛樂，是電影《金剛狼》《阿凡達》背后的金主。實際上，姆努欽是懂王和華爾街資本的平衡木，也是太平洋(601099,股吧)兩岸爭端中的溫和派與潤滑劑。
其實，檢索一下字節跳動的融資歷程就能知道，華爾街資本早已介入很深，其中不乏KKR、泛大西洋(600558,股吧)投資、老虎環球基金這樣的大資本、大財團。
字節跳動的投資人里，還有身處風口浪尖的孫正義
華爾街資本的蛋糕是那么容易動的嗎？所以，抖音贏了懂王，從困局中解脫的張一鳴同學可以開香檳慶祝了。
人吶，最輕松的時刻不就是從困境中解脫嘛！
巧的是牛腩有位朋友也從股市解脫了，準確的說，是解套了。早上這位朋友興沖沖地發消息，說自己2個月前95元/股高位接盤的比亞迪(002594,股吧)（002594），今天股價盤中突破100元，終于解套了。
比亞迪股價創新高
被套與解套，拷問著每個韭菜的靈魂；割還是不割，造就了股市多少悲歡離合。
對于這個問題，牛腩是這么看的：
如果核心賽道上被套，還能忍的話，可以少割甚至不割；
如果邊緣賽道上被套，已經忍無可忍的話，還是狠狠心割了算了，這樣才好回籠資金以便于在核心賽道上東山再起。
原因很簡單，也是牛腩一直提到的，尋找資金阻力最小的方向下注，而核心賽道就是這樣的方向。
這位朋友高位站崗了2個月，終能解套，也從另一個角度說明，比亞迪所在的純電動車產業就是核心賽道。
占據了核心賽道，如果能再押中商業模式很好的個股，那么贏面就很大了。在各種商業模式中，穩坐上游是個不錯的選擇，就像當年加州淘金熱潮中，最先富起來的是“賣鏟子”給淘金者的人。
純電動車產業鏈的上游環節中，最重要的一環便是鋰電池。鋰電池成本大約能占純電動車整車成本的40%；而鋰電池產業鏈上游原材料的關鍵環節，除了牛腩之前文章寫過的鈷和鎳，便是鋰。
鋰電池怎么能離開鋰呢？一般而言，一輛純電動車鋰電池制造中：
鈷的使用量為5~12kg；
鎳的使用量在12~14kg；
碳酸鋰的使用量高達50~70kg！
除了碳酸鋰之外，鋰的另一種化合物氫氧化鋰，由于近年來鋰電池的高鎳化趨勢，其需求也在不斷增加。
對應到股市中，在純電動車賽道上在對鋰這種戰略資源進行布局的題材及相關個股，很受主力資金歡迎。牛腩總結有以下3個原因：
1
純電動車產業下游對鋰電池需求的增長是毋庸置疑的；
2
鋰資源公司股價驅動因素簡單明了，公司股價與碳酸鋰、氫氧化鋰的價格走勢密切相關；
3
鋰資源行業競爭格局已初步穩定，龍頭已經出現。
挖掘鋰資源公司的投資機會，需要對鋰從自然狀態到工業產品的過程進行梳理。鋰在自然界中，主要存在于鋰輝石、鹽湖鋰和鋰云母中。
就目前的情況而言，從鋰輝石中提取鋰是最成熟的技術。龍頭公司贛鋒鋰業(002460,股吧)（002460）在澳大利亞買的就是這種資源。
鋰輝石
鹽湖鋰是我國鋰資源主要的存在形態，占比超過80%。但遺憾的是這種形態的鋰資源開發起來有不小的難度。主要是因為我國鋰鹽湖主要分布在青藏高原，開發起來環保壓力大，成本也不菲，而且其中雜質的含量（主要是鎂）較高。自然條件及技術路線限制下，國內企業通常選擇從南美進口鹵水，從鹽湖鹵水中提取鋰。
從鋰云母中提鋰，目前尚且不具備大規模生產的條件。鋰云母往往含鋰量偏低，而且傳統工藝能耗高，并沒有成本上的優勢；而且鋰云母只占我國鋰資源的2%左右。
云母鋰無法低成本量產
所以，股市里的一些股市就聽聽吧，真信你就輸了。
在昨天的文章（科創50ETF獲批！特斯拉搶鎳，鎳電池機會幾何？）中，牛腩提到，一些券商提示了周期型行業的機會。在純電動車這一增長的賽道上，鋰資源公司還疊加了周期屬性，畢竟鋰作為一種商品，也脫離不了供求規律。
那么，A股的鋰資源公司有沒有周期機會呢？
牛腩覺得有這樣的機會，可以密切關注。梳理出的投資邏輯有3點：
1
當前碳酸鋰、氫氧化鋰價格處于低位，已經逼近鋰輝石提鋰的成本線，周期品價格波動，不可能永遠是地板價；
2
行業龍頭目前的財務狀況十分難看，低估的狀態反而適合抄底之后等待業績修復；
3
龍頭開始向下游鋰電池延伸，具有成本優勢，也能豐富業務。
圖片來源：百川資訊，中原證券
最后聊一聊盤面。今天優勢縮量的一天，盡管三大股指都以紅盤報收，并且上證和深證已經收復了指數上周三的失地，但是在整體的賺錢效應上，綠盤稍多于紅盤。不難發現，最近三個交易日的反彈，并不是普漲行情。
那么，局勢不明的情況下，投資者如何才能獲得解脫呢？
其實解脫之道，也正是前面提到的，在資金阻力最小的核心賽道下注。不過牛腩還是要提醒關于擇時的問題，核心賽道好公司的車票，自然也是越便宜越好，而這個方面最能體現出大資金和散戶心態的區別。
畢竟，好公司的車票也要用合理的價格來買。
本文首發于微信公眾號：星空財富。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。
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