“我國金融業實行的是以分業經營、分業監管為主的架構。這種格局是在長期實踐中探索形成的，符合我國經濟金融發展的現狀，應當予以堅持�！毖胄懈毙虚L潘功勝稱。
9月14日，國務院新聞辦召開國務院政策例行吹風會，央行副行長潘功勝、司法部立法二局局長劉長春、央行宏觀審慎管理局局長霍穎勵出席吹風會，就13日國務院發布的《關于實施金融控股公司準入管理的決定》（下稱“《準入決定》”）和央行發表的《金融控股公司監督管理試行辦法》（下稱“《金控辦法》”）進行政策解讀。同時，會上還就房地產融資新規、部分金融公司風險事件處置進展等作出回應。
圖片來源：國新網
潘功勝表示，《準入決定》和《金控辦法》的實施，將非金融企業投資形成的金融控股公司整體納入監管，堅持金融業總體分業經營為主的原則，從制度上隔離實業板塊與金融板塊，有利于防范風險跨機構、跨行業、跨市場的傳染，推動金融控股公司開展有益的創新。
不過，上述兩條政策法規的推出只是意味著金融控股公司的監管工作正式起步，后面還是有很多監管細則有待明確。潘功勝透露，《準入決定》和《金控辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，但這兩項僅僅還是框架層面的規范，對金融控股公司的監管需要更具體、更細的操作規則，比如說并表管理的規則、資本管理的規則，關于關聯交易管理規則等，前期央行在這些方面也做了充分的準備。
從制度上隔離實業板塊與金融板塊
《準入決定》授權人民銀行對金融控股公司開展市場準入管理，實施監管，并明確在我國境內的非金融企業、自然人以及經認可的法人，控股或者實際控制兩類或兩類以上的金融機構，具有規定情形的，應當提出申請，經批準設立金融控股公司。
對于為何在央行公布《金控辦法》之前，國務院層面還要出臺《準入決定》，據劉長春解釋，黨中央、國務院高度重視金融控股公司監管問題，司法部會同人民銀行就建立健全金融控股公司監管制度廣泛征求意見，經過深入研究論證，認為有必要對金融控股公司準入設定行政許可。設定這項行政許可，有利于規范金融控股公司發展，防范系統性金融風險，維護金融安全。而且，這項行政許可與金融控股公司所控股或者實際控制金融機構的行政許可不重疊，也不沖突。
“按照《行政許可法》的規定，行政許可是指行政機關根據公民、法人或其他組織的申請，經依法審查，準予其從事特定活動的行為。按照《行政許可法》的規定要求，法律、行政法規可以設定行政許可；必要時，國務院可以采用發布決定的方式設定行政許可。”劉長春稱，那么出臺《準入決定》，就是按照《行政許可法》對設定行政許可法定形式的要求，以國務院決定的方式設定實施金融控股公司準入許可。
實際上，多年前監管部門就在醞釀研究對金控公司實施準入管理和持續監管。潘功勝表示，金融控股公司形態在我國已經是客觀存在，但一直沒有將金融控股公司作為一個整體納入監管，存在著監管空白。這些年來，隨著我國經濟金融的發展和改革水平的不斷提高，一些大型的金融機構開展跨業投資，形成金融集團；還有部分非金融企業投資控股了多家多類金融機構，形成了一批具有金融控股公司特征的企業，比如說歷史比較久遠的像中信、光大、招商局集團，地方背景的像上海國際集團、北京金控，還有像民營企業和互聯網企業，像螞蟻金服等等。但是，在這個行業出現了一些亂象，少部分非金融企業向金融業盲目擴張，組織架構復雜、隱匿股權架構，交叉持股、循環注資、虛假注資，還有少數股東干預金融機構的經營，利用關聯交易隱蔽輸送利益、套取金融機構資金等等。比如說明天系、華信系、安邦系等。
潘功勝表示，對金融控股公司依法準入和監管，體現了金融業是特許行業的理念，也符合國際上的通行做法。從國際上看，由于金融控股公司通常規模大、業務多元、關聯度高、風險外溢性強，像美國、日本、韓國、中國臺灣地區都有專門的立法，明確了對金融控股公司實施準入許可和監管。在2008年國際金融危機之后，主要國家和地區更加強調整體監管，以防范化解系統性風險為核心，降低金融控股公司風險的復雜性、傳染性和集中性，提高了對金融控股公司的資本充足、公司治理、風險隔離等審慎的監管標準。
“《準入決定》和《金控辦法》的實施，將非金融企業投資形成的金融控股公司整體納入監管，堅持金融業總體分業經營為主的原則，從制度上隔離實業板塊與金融板塊，有利于防范風險跨機構、跨行業、跨市場的傳染，推動金融控股公司開展有益的創新�！迸斯俜Q。
后續多項監管細則待出臺
潘功勝表示，《金控辦法》從宏觀審慎管理的角度，以并表為基礎，對金融控股公司的資本、行為和風險進行全面、持續、穿透監管，規范經營行為，防范風險交叉傳染。主要有以下要點：
一是實施市場準入管理。金融業是特許經營行業，要嚴把市場準入關。非金融企業投資控股兩類或兩類以上的金融機構、所控股金融機構的類型和資產規模具備規定情形的，應當設立金融控股公司，納入監管范疇。
二是繼續實施金融業的總體分業經營。金融控股公司開展股權投資與管理，自身不直接從事商業性金融活動，由控股的金融機構來開展具體金融業務，分業經營，相互獨立，建立風險防火墻。
三是圍繞系統性風險的防范，落實重點監管內容。央行將從集團整體的視角，明確股東資質、資本管理、公司治理、關聯交易、風險隔離等標準。這主要包括，規范股東資質和股權管理，實施對金融控股公司整體的資本監管、公司治理和關聯交易的監管，建立金融控股公司統一全面的風險管理體系、完善的風險防火墻制度。
四是明確了監管的職責分工。央行主要從宏觀審慎管理的角度，對金融控股公司開展持續監管。金融管理部門依法按照金融監管職責分工，對金融控股公司所控股金融機構進行監管，也就是對金融控股公司所控股的不同類型的金融機構，按照現行的監管分工來實施監管。同時，相關部門之間建立跨部門的工作機制，加強監管協作和信息共享。
值得注意的是，《金控辦法》的出臺并不意味著對金控公司的相關監管制度已經健全，這其實只是一個起步。潘功勝表示，《準入決定》和《金控辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，但這兩項僅僅還是框架層面的規范，對金融控股公司的監管需要更具體、更細的操作規則。
霍穎勵也透露，今后央行還會制定一些細則，包括并表的細則、關聯交易的細則，資本細則等。
除制定細則外，央行還將推動存量企業有序整改過渡。潘功勝稱，現在已經有一部分存量企業具備金融控股公司的特征，也符合設立金融控股公司的情形。但是，它內部的一些股權結構可能不太符合《金控辦法》的要求。我們也參考了美國、日本等以前開始做這件事情上的一些做法，設置一個合理的過渡期，在這個過渡期內，把握好對存量企業實施分類施策，推動《金控辦法》平穩實施。
我國金融業分業經營、分業監管架構應堅持
《金控辦法》的推出，體現出我國金融監管體系繼續實施金融業的總體分業經營。潘功勝表示，我國金融業實行的是以分業經營、分業監管為主的架構。這種格局是在長期實踐中探索形成的，符合我國經濟金融發展的現狀，應當予以堅持。
潘功勝進一步補充，在國際上，主要的經濟體也都大多采用金融控股公司的模式，由金融子公司實行分業經營。這種制度框架的安排，使股權結構和組織架構更加簡單、明晰、可識別，有利于更好地隔離風險，加強集團整體公司治理和風險管控，也符合現代金融監管的要求。
“《金控辦法》的實施不改變我國現行金融業以分業經營、分業監管為主的格局，是對現行格局的完善和補充�！迸斯俜Q，金融控股公司進行統一的股權投資與管理，其控股的金融機構經營具體金融業務，堅持分業經營。央行從宏觀審慎管理的角度，對金融控股公司實施整體監管。金融管理部門按照職責分工，對金融控股公司所控股金融機構實施分業監管。
房地產融資規則醞釀已近兩年
除解讀《準入決定》和《金控辦法》外，吹風會還就房地產融資新規、部分金融公司風險事件處置進展等作出回應。
對于房地產融資新規，潘功勝透露，房地產融資規則前后差不多醞釀了將近兩年的時間。在前期廣泛征求意見，與房地產業界、金融業界進行廣泛溝通的基礎上，央行和住建部會同相關部門形成了對重點房地產企業的資金監測和融資管理規則。這個規則是房地產市場長效機制建設的重要內容，也是房地產金融審慎管理制度的重要組成部分。
“這個制度建設的目的，在于增強房地產企業融資管理的市場化、規則化和透明化。從微觀的層面來說，有利于房地產企業形成穩定的金融政策預期，合理安排自身的經營活動和融資行為，矯正一些企業盲目擴張的經營行為，行穩致遠，增強自身的抗風險能力。”潘功勝稱。
對于房地產融資新規是否會對市場造成影響，潘功勝認為，從去年以來，部分房地產企業已經開始對自身的經營策略和財務結構進行優化。在這個規則制定過程中，相關部門也充分考慮企業和市場的實際情況，設計了科學合理的過渡期安排。從整體上看，目前重點房地產企業的資金監測和融資管理規則起步平穩。
此外，對于近期暴露的山西潞城銀行以及相關的德御系風險事件的處置進展，潘功勝表示，從防范化解金融風險攻堅戰以來，金融管理部門已經穩妥處置了像明天系、安邦系和華信系等具有金融控股公司特征這樣的一些企業集團，安邦系和華信系的處置工作基本上完成了，明天系的處置工作還在過程中。關于山西的風險個案，山西省政府會同金融管理部門正在有序處置之中，整體風險可控。
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