8月20日，華軟科技(002453,股吧)（002453）發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項獲得證監會有條件通過，公司股票也于8月21日開市起復牌。根據重組草案顯示，公司擬作價13.46億元收購北京奧得賽化學有限公司（下稱“奧得賽”）98.94%股權，其中以發行股份方式支付交易對價9.71億元，以現金方式支付交易對價3.74億元，發行價格為4.69元/股，擬發行207,114,117股，此次收購事項也引得市場較大關注。
并購標的盈利能力強勁 擴大業績增長想象空間
據悉，交易標的北京奧得賽化學有限公司注冊成立于2003年，總部位于北京，在湖北武穴、河北滄州建有兩個生產基地，在天津設立了現代化研發中心。奧得賽是一家集科、工、貿于一體的高新技術企業，主要研發、生產、銷售熒光增白劑、醫藥中間體、電子化學品等精細化工產品，廣泛應用于醫藥、電子、環保、塑料、紡織、日化等領域。
華軟科技自2019年四季度，開始剝離原有金融科技業務，并持續推進“精細化工+供應鏈管理”雙主業發展戰略，以前瞻性目光引領公司長遠發展。此次擬收購奧得賽，也將有助于強化公司精細化工板塊，為公司業績增長提供較大的想象空間。
值得注意的是，對于此次收購事項，或許可以形成1+1>2的雙贏局面。2017-2019年，奧得賽化學的營業收入分別為20,904.08萬元、34,729.55萬元、33,498.83萬元，年復合增長率為26.59%；而歸母凈利潤分別為3,339.07萬元、6,226.25萬元、7,716.67萬元，年復合增長率達到52.02%。其資產負債率也從2017年年末的39.10%下降為2019年年末的21.57%，盈利能力持續優化，財務結構不斷完善。而且優質資產的注入，也能改善上市公司的財務狀況，增強上市公司可持續經營及盈利能力。
雙方業務協同發展 深耕精細化工細分領域
隨著近年來供給側改革持續推進，以及國家環保、安全監管的日趨嚴格，化工行業許多生產工藝落后、污染大的低劣產能被逐步淘汰，在行業加快淘汰“散小亂”企業的過程中，精細化工行業進入了新一輪的轉型升級時期，而對于規范發展、具備先進技術和雄厚研發實力的優質化工企業而言，則迎來了良好的時代發展機遇。
在精細化工業務方面，公司洞悉行業發展趨勢，穩固公司在精細化工細分領域的領先地位，淘汰落后產能，持續優化產品結構，加大技改投入。如若收購奧得賽成功，公司也有望在行業逆周期中脫穎而出。
記者注意到，奧得賽一直積極拓展業務領域、研發前沿技術，致力于自主研發和創新生產高技術含量、高附加值的特殊化學品。近年來，奧得賽已經相繼獲得日本厚生勞動大臣簽發的“醫藥品外國制造業者認定證”、 歐盟 REACH 等認證，產品已經遠銷全球多個國家，并與全球化工及醫藥領域的多家知名企業開展了持續穩定的合作，是中國從事精細化學品生產的優秀企業代表。
基于對標的公司技術研發能力及市場地位的認可，公司與奧得賽一拍即合，促成雙方收購事項達成。
公司也表示，奧得賽主營業務與上市公司精細化工板塊具有較強的業務關聯度，本次交易有助于公司與奧得賽圍繞原材料采購、研發投入、產能建設和客戶開拓等多方面進行全面合作和深度融合，提升公司在產業鏈各環節的競爭能力，同時也能實現雙方資源整合和優勢互補，繼而進一步聚焦公司主業，實現公司精細化工業務的協同發展。
資本運作反哺實業 開啟公司發展嶄新篇章
值得一提的是，奧得賽還做出業績補償承諾，2020年至2022年期間各年度實現預測凈利潤分別不低于7650萬元、9950萬元和1.22億元。若業績承諾期順延，則奧得賽2021至2023年期間各年度實現的預測凈利潤分別不低于9,950.00萬元、12,150.00萬元和 14,250.00萬元。結合標的公司盈利能力，以及未來上市公司對其經營、管理、資金等多項層面支持，對其完成業績承諾還是值得期待的。
公司戰略布局愈發清晰，推動資本運作反哺實業發展。如若收購奧得賽成功，并入公司報表中，精細化工板塊將獲得較大改善，華軟科技的經營業績也將逐步好轉。
對于未來發展戰略，公司也表示，根據上市公司對自身現有綜合競爭力的分析研判，明確提出聚焦具有核心競爭力產業的戰略。在此戰略方針的指引下，公司將聚焦精細化工業務及供應鏈管理業務。在現有精細化工業務的基礎上優化調整產品結構，將目標市場鎖定為附加值高的精細化學品領域，努力提升競爭優勢，加強與上下游知名企業的合作，挖掘潛在新客戶，提高市場占有率，推動公司業務持續健康發展。
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