阿里“回家”，這些券商笑開了花

　　2014年，原本計劃在香港交易所（簡稱“港交所”）上市的阿里巴巴，由于港交所不接受“同股不同權”的合伙人制，最終選擇在美國紐約證券交易所上市。

　　今日（11月26日），阿里巴巴在港交所正式掛牌，發行價為176港元/股。截至券業觀察發稿，阿里的股價為187.6港元/股，總市值逾4萬億港元，市值超越騰訊控股（0700.HK）成為港股市值最高的公司。

　　而持有阿里25.8%股權的日本軟銀集團、6.8%股權的馬云究竟能從中獲利多少，反正小券無法真切感受。但肉眼可見的是，阿里如此大規模的IPO項目，讓不少中介機構笑開了花。

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　　中金、瑞信承銷近6成11月15日，阿里公告顯示，公司本次在全球發售5億股份，其中香港發售5000萬股，國際發售4.5億股，預計募資875.57億港元。阿里本次上市融資完成后，將成為2019年全球最大規模IPO。同時，公司將額外配售7500萬股股份，募集約131.66億港元。阿里此次公開發行的香港股份發售主要有17家券商負責承銷，國際發售由27家券商負責承銷。其中，在這5億股股份中，中金公司（3908.HK）承銷1.6億股，占全部股數32%；瑞士信貸（香港）有限公司（簡稱“瑞信”，此“瑞信”可不是小藍杯luckin“瑞幸”）承銷1.28億股，占全部股數25.6%。如此看來，中金公司和瑞信合計承銷的股票占比57.6%，接近分得6成的蛋糕。在股票發行中，券商們將獲取一筆豐厚的手續費收入，尤其是承銷股票數量較大的中金公司和瑞信。除此之外，在阿里11月15日的一份相關公告顯示，在阿里這次股票發行中將為承銷商提供2.7億港元中介費。

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　　肥水不留外人田？此次在阿里巴巴赴港上市過程中，“出力”不少的兩大金融機構——中金公司、瑞信銀行，其實和阿里是多年合作伙伴，淵源頗深。想當年，中金公司絕對是無數人心中名副其實的“中國第一投行”。于1995年，由建設銀行(601939,股吧)、摩根士丹利等國內外知名公司發起成立。而后迅速靠著投行業務叱咤業界，多家大型國企的海外IPO業務均由其承銷保薦，如融資42.2億美元的中國移動（0941.HK）、工商銀行(601398,股吧)（601398.SH）、中國人壽(601628,股吧)（601628.SH）、中國建筑(601668,股吧)、光大銀行(601818,股吧)（601818.SH）等等。旗下公司眾多、資本運作頻繁的阿里，同樣和中金公司有著諸多業務合作，尤其是在投行業務上，馬云、阿里參投的公司上市，有不少會用到中金公司作為保薦券商。如馬云間接持股的地素時尚(603587,股吧)（603587.SH），當年IPO時候的保薦機構便是中金公司，期間還因為涉嫌幫助隱瞞地素時尚重大股權糾紛，被實名舉報到證監會。今年2月19日，阿里更是直接斥資逾18億港元獲得中金公司約2.03億股港股，占總已發行股份的4.84%，闖入中金公司前五大股東列表，預計在金融、科技、數據等領域進行更深入的合作。而另一位瑞信，則可以說是見證了阿里巴巴諸多關鍵時刻。2014年，阿里巴巴赴美上市時，承銷商之一便是瑞信，且在該業務中獲利高于其余多家券商，收獲了數千萬美元。有媒體統計，自2012年以來，瑞信牽頭主導阿里超過25項境外并購與融資交易，包括股票市場融資、債務融資、海外并購、可轉換股等，涉及總計金額超過1000億美元。阿里此次赴港上市，馬云和一眾小股民怎么想的小券不知道，但一大批中介機構應該是心里樂開了花。阿里正式“回家”，和騰訊在港股市場的“同臺競技”或將開啟，你怎么看阿里回港？會選擇認購阿里的港股嗎？評論區見

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