高風險金融機構如何處置？這家全年凈虧損5個億的城商行提供了一個案例

　　如何真正實現處置？日前，衡水銀行披露了該行2018年年報，給我們提供了一個案例。根據官網信息，這家位于河北的小型城商行，是“全省城商行排名倒數第一、全國唯一的高風險行”。

　　從年報的數據變化中，或許可以窺得高風險金融機構的一些處置舉措：

　　1、增資擴股，增強風險抵補和防御能力：通過去年的大規模增資控股，該行引入東旭集團作為持股50%以上的控股股東，資本充足水平迅速提升；

　　2、加快不良真實暴露和處置：不良貸款率明顯提升至4.19%，關注類貸款壓降86%，直接影響當年凈利潤凈虧損5億元；全年共核銷及轉出不良超過20億元；

　　3、恢復重建，經營脫困：在貸款增長不達預期的情況下，加大債券、非標資產投資力度，保證當年撥備前利潤增長，高于預期目標30%以上。

　　“生死邊緣”、“沼澤地”

　　今年4月中旬，衡水銀行召開2019年度工作會。此次會議上，該行高管將過去的2018年稱之為該行“轉型提質脫危解困的關鍵一年”。

　　所謂“脫危解困”，在該行董事長曲俊杰的發言中，是該行員工在2018年用了一年的時間干了三年的活，“將衡水銀行從生死邊緣拉出了‘沼澤地’，回歸到正常發展的軌道”。

　　“生死邊緣”、“沼澤地”，什么樣的經營狀況才會用這樣的詞語來描述？

　　數據顯示，2018年以前，該行歸屬于股東的凈利潤已經連續三年下滑，2015年、2016年、2017年凈利潤同比下降幅度分別達5.8%、48.8%、24.5%。2016年、2017年營業收入分別同比下滑37%、8%。

　　值得注意的是，2015年開始，該行資產質量急速惡化。當年，該行“關注+不良”貸款占比從年初的5.5%左右迅速增至9.3%，并在隨后一年突破10%。這也直接對該行的利息凈收入乃至凈利潤造成重大負面影響。

　　引入戰略投資者控股

　　如何脫困？首先要有資本處置風險。2016年，結合增資擴股，衡水銀行首次啟動了引進戰略投資者工作，由市金融辦牽頭成立了衡水銀行引進戰略投資者工作考察小組，分別赴北京、石家莊等地對意向投資者進行考察。

　　2017年，該行確定引入東旭集團作為戰略投資者，持股約14%，后者成為該行第二大股東。東旭集團執行副總裁曲俊杰也接任衡水銀行董事長，他此前曾任珠海華潤銀行深圳分行行長。

　　官網信息顯示，東旭集團成立于1997年，總部位于北京，旗下擁有東旭光電(000413)、東旭藍天、嘉麟杰(002486)三家上市公司、兩百余家全資及控股公司，構建了光電顯示材料、高端裝備制造、石墨烯產業化應用、新能源與環保、產業園區、生態健康等多元產業板塊。

　　2018年，該行再度開展大規模增資擴股，將注冊資本翻番至28.2億元。其中，東旭集團持股數量進一步增至50%以上，成為衡水銀行的控股股東，原第一大股東衡水市財政局則退居第二大股東，持股比例從15%左右降至約11%。

　　截至去年末，該行資本充足率、核心一級資本充足率均超過14%，較年初提升2~3個百分點。

　　加快不良暴露和處置，全年凈虧損5個億

　　除了通過大規模增資擴股，引入先進的戰略投資者，增強風險防御能力，衡水銀行還“數清家底”，在2018年加快不良真實暴露和處置。

　　關于資產質量的一組數據顯示：

　　1、不良貸款：2018年末，該行不良貸款余額較年初大增82%至10.4億元；不良貸款率從2.47%增至4.19%；

　　2、關注類貸款：2018年末，該行關注類貸款余額較年初壓降86%至2億元；關注類貸款占比從6.1%降至0.8%；

　　3、資產減值損失：2018年，該行計提資產減值損失12億元，同比增長1026%；其中，全年核銷及轉讓不良超過20億元，同比增加12倍以上。

　　該行也在年報中表示，去年該行充分利用催收、核銷、打包出售、以物抵債、股東收購等多種手段，不斷加大不良貸款處置力度。

　　真實暴露及處置的結果，則是一份堪稱“難看”的凈利潤數據：去年衡水銀行全年凈虧損近5億元，同比大降376.5%。

　　此外，截至去年末，該行撥備覆蓋率不到110%，較年初下降約75個百分點，低于監管要求；最大十家客戶貸款比例接近80%，連續兩年不達監管要求（小于等于50%）。

　　恢復重建、經營脫困

　　加快不良真實暴露及處置的同時，去年衡水銀行也“恢復重建”，全年營業收入、撥備前利潤均實現較快增長。

　　截至去年末，衡水銀行總資產突破600億元，較年初增長39.4%。但值得注意的是，該行貸款總額全年僅增長2.6%，新增貸款在總資產增量中的占比不到4%。

　　與此同時，去年該行交易性金融資產、持有至到期投資資產分別增加28億元、75億元，增幅分別為180%、97%，成為主要的資產增量。前者以債券、基金為主，后者則是以非標為代表的信托計劃、資產管理計劃投資。

　　此外，去年該行同業資產也呈現較快增長，拆出資金、存放同業余額分別較年初增加41億元、7億元。

　　正常收息的貸款占比增多，以及其他類資產的增加配置，促使該行去年實現營業收入近14億元，同比增長80%，實現撥備前利潤7.5億元，超出該行預算目標約32%。

　　“不重蹈歷史覆轍”

　　展望2019年，該行董事長曲俊杰在年度工作會上提出幾點要求，其中包括：

　　1、加快發展，實現“兩個再見”，向全省城商行排名倒數第一、全國唯一的高風險行說再見，不重蹈歷史覆轍；

　　2、強本固基，堅持“三位一體并重”，夯實經營管理基礎，必須堅持“改革、發展、管理”三位一體并重；

　　3、恢復重建，堅定不移抓內控合規建設、控制信用風險、加大改革力度、加快業務發展；

　　曲俊杰表示，要“平安、穩定地走過2019年，讓衡水銀行真正站起來，真正實現從爬出來到站起來的轉變”。

　　公開信息顯示，衡水銀行成立于2002年初，其前身是衡水市城市信用社。2009年和2013年，該行先后改組、更名為衡水市商業銀行和衡水銀行，是衡水本地唯一一家市屬地方法人銀行。

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